民企境外投資步入高危期
發布日期：2012-07-26 來源：《中國投資?企業導刊》
民企境外投資步入高危期
文/本刊記者 曾異香
今年1-5月，我國境外投資共對全球115個國家地區，1709家境外企業進行直接投資，累計實現非金融類直接投資是285.2億美元，同比增長40.2%，預計全年我國企業的境外投資還將出現較快的增長。初步統計今年上半年，共發生境外中資企業人員的安全事件近百起。這是從近期舉辦的由中國投資協會、北京金融資產交易所、國際融資主辦的“2012中國企業走向世界暨國際融資論壇”上獲悉的消息，中國企業尤其是民營企業海外投資和經貿活動所面臨的風險已進入高發期。因而，民企在“走出去”時，不能不考慮如何將全球化思維貫徹于企業發展戰略中；如何履行社會責任，將企業的商業利益和企業對當地環境、社會責任有機結合；如何利用金融機構有效融資；如何利用好各國政府的引進外資政策等問題。
前不久，發改委等13部門出臺鼓勵和引導民企境外投資的政策措施，可謂恰逢其時。這對于廣大民營企業在國內外復雜經濟形勢下更加積極主動地危中尋機，在逆境中強身健體，進一步提高企業國際市場競爭力，具有非常重要的現實意義。
“走出去”的挑戰
進入“十二五”時期，我國正處于對外投資合作加快發展的重要階段，“走出去”處于大有可為的重要戰略機遇期，但同時也面臨諸多風險和挑戰。一方面“走出去”面臨外部發展機遇不斷增多。世界經濟逐步復蘇，我國企業跨國并購，獲得技術、人才、品牌、營銷網絡點等境外資產機會增加，發達國家致力于發展綠色、低碳、新能源新興產業，發展中國家加大基礎設施建設和制造業投入，有利于我國企業在更高層次參與國際競爭，進行資源和價值鏈整合，新興經濟體實現持續較快增長，多元化和城鎮化建設不斷加快，與我國開展經貿合作的意愿增強，我國產業優勢逐步形成，企業活力和競爭力不斷增強，匯率形成機制改革穩步推進，走出去的基礎日益鞏固。
但是另一方面“走出去”所處的外部環境日益復雜，自身也存在諸多的問題和困難。在當前金融危機和歐債危機持續蔓延的背景下，各國經濟復蘇基礎脆弱，國際市場需求持續低迷，全球投資保護主義日漸升溫，外部壓力和競爭加劇，中外文化和利益沖突日益凸顯。我國企業，特別是國有企業對外投資阻力加大，國際安全形勢復雜，境外中資企業和人員人身財產安全面臨的安全威脅不斷加大，境外企業文化建設，社會責任及當地社會融合等成為急需解決的新任務，企業國際化人才矛盾日漸突出，市場研判和風險防范能力相對有限，融資渠道相對狹窄，同時也面臨自身成本優勢減弱等負面因素的影響。
商務部對外投資與經濟合作司副司長石資明為此在論壇上說，政府部門和企業都要進一步提高認識，有重點、有步驟的實施好“走出去”戰略，充分發揮其在轉變經濟發展方式，調整國內產業結構中的作用。促進“走出去”和“引進來”協調發展，全面提升兩個市場，兩種資源的能力。
她提出，在這個過程中我們應該把握好四項基本原則，作為指導“走出去”工作的出發點。首先要堅持互利共盈，共同發展的原則，強化企業責任意識，促進雙方社會經濟共同發展。第二，堅持政府引導，企業為主的原則。發揮企業在對外投資合作中，自主決策的主體作用，政府通過引導和服務，為企業創造外部發展條件。第三堅持市場和資源并重的原則。第四，堅持促進發展和風險防范監控的原則，保證“走出去”發展質量和水平，循序漸進，增強風險和安全意識有效防范各類風險。
加強境外風險防范
現階段我國企業走出去面臨的各類境外風險呈上升趨勢，對我國對外投資合作造成了直接和間接的影響和損失。
石資明表示，我國民企“走出去”目前面臨兩大風險，一是走出去的外部風險，包括安全風險，目前我國對外直接投資存量的六成，境外勞務人員近九成，基本集中在亞、非、拉地區，而這些地區許多國家存在戰爭、恐怖襲擊、社會治安、民族及宗教沖突、法律缺失等嚴重安全風險，導致我們企業遭受較大人員經濟損失，初步統計今年上半年，共發生境外中資企業人員的安全事件近百起。二是政府風險，以國家安全為由，對企業境外投資加以限制，一些以保護就業和民族產業為名，對我國企業歧視。三是在歐債危機不斷蔓延的情況下，歐美經濟增長短期內難以快速恢復，有效需求不足，導致我國企業開拓市場難度加大，利潤增長空間受限，提高我國企業海外投資成本。部分發展中國家政策穩定性較差。四是中外融合風險，由于語言、風俗習慣、價值觀、宗教信仰等方面的明顯差異，中國企業與當地社會在文化融合面臨不同程度的障礙。同時，中國企業大規模“走出去”，打破了當地利益集團原有格局，激戰了他們市場，由此引發利益沖突。
另外一方面是“走出去”企業因為自身問題導致的風險。部分“走出去”企業跨國經營水平總體不高，國際化經驗不足，風險防范意識不強，對外投資存在沖動的傾向，缺乏長遠的運籌，以導致盲目決策，尤其是民企。一些企業存在項目前期研究不充分，盲從沖動，管理不善等問題。同時企業還面臨信用違約，市場流動性，利率、匯率波動等外部風險。
國家發改委利用外資和境外投資司司長孔令龍也在論壇上表示，境外投資在政策導向上還需要做好幾個方面的工作：政府的宏觀指導。要加強有關部門在境外投資重大問題、重大項目積極溝通，推動境外投資與其他形式“走出去”良性互動，“引進來”和“走出去”結合，在落實“十二五”規劃綱要基礎上進一步明確政策導向，完善投資環境；
境外投資方面的法規制度建設。根據境外投資的形勢發展需要，國家發改委著手修訂《境外投資項目核準管理辦法》，為了規范和促進境外投資，為境外投資提供法律保障，同時不斷完善境外投資管理制度，進一步強化企業的在頭的中的主體地位，今后還是要進一步簡化政府核準程序。近期發改委準備選擇一部分省市進行試點，要研究探索，進一步簡化企業“走出去”的程序，推進境外投資的便利化；
境外投資的促進體系。推動建立境外投資的風險基金這方面，支持有條件的金融機構對國家鼓勵的境外投資合作項目，加強信貸支持，鼓勵有條件的國內銀行也要設立境外的一些分支機構，為我們已經在境外投資的企業提供金融上的便利和良好的金融服務，充分發揮國內的保險機構作用，擴大承保規模，開發新險種，擴展業務范圍，增強企業的抗風險能力；
要做好投向引導和綜合服務，制訂一些像國別投資經營障礙報告制度，幫助企業了解在國外的經營環境，以及一些投資項目的信息；還要加強與重點國家和地區的合作。
國家5A級協會