信貸閘門打開 中小企業(yè)受惠有限
發(fā)布日期：2011-12-30
信貸松動(dòng)了嗎？如果你問的是基建項(xiàng)目，答案可能是“有”，但如果問個(gè)人或中小企業(yè)，答案就會(huì)變成“沒有”。
根據(jù)記者從銀行了解的信息及綜合分析人士消息，11月最后三天，四大國有銀行新增貸款約900億元，預(yù)計(jì)四大行11月新增貸款超過2200億元，較10月的2380億元略有下降。而11月銀行業(yè)新增貸款或達(dá)5500億~6000億元，有望再度超出預(yù)期。然而記者走訪四大銀行北京分行多家基層機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)，個(gè)人房貸和中小企業(yè)貸款供給并未顯著放松，大行猛增投放的信貸到底投向何處？
某銀行北京分行一位公司業(yè)務(wù)部人士表示，該行11月公司貸款額度近60%投向國家重點(diǎn)基建項(xiàng)目。而多位接受采訪的銀行業(yè)人士更表示，由于中小企業(yè)貸款需求遠(yuǎn)得不到滿足，信貸松動(dòng)后貸款利率反而有所上漲。
月末再現(xiàn)突擊放貸
10月末四大行信貸投放曾出現(xiàn)爆發(fā)性增長，而這種信貸投放突然發(fā)力的現(xiàn)象在11月份再度重演。據(jù)媒體引述權(quán)威人士消息，11月最后三天，四大銀行新增貸款約900億元，市場(chǎng)推測(cè)該做法是受到監(jiān)管部門的授意。
有研究機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)稱，根據(jù)這一數(shù)據(jù)推算，11月四大行新增貸款將超過2200億元，較10月的2380億元略有下降。而銀行業(yè)新增貸款5500億－6000億元。
一位不愿具名的銀行分析人士表示，市場(chǎng)傳聞，11月底四大行的突擊房貸不排除有關(guān)部門通過“窗口指導(dǎo)”進(jìn)行調(diào)控。“最后兩個(gè)月信貸投放在1 .2萬億元左右，才能實(shí)現(xiàn)全年7 .5萬億元目標(biāo)。央行目前的基調(diào)已經(jīng)微調(diào)至信貸投放總額與去年持平，因此有聲音稱10月底銀行加大投放力度是得到了監(jiān)管部門的暗示。”該人士對(duì)記者表示，11月前28天，四大行新增貸款一直徘徊在1000億－1400億之間，多家機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)該月新增貸款將出現(xiàn)環(huán)比下降，但月末四大行又出現(xiàn)突擊放貸的情況。”該人士表示。
而經(jīng)此發(fā)力后，11月份四大行新增貸款水平接近10月份。一位不愿具名的券商資深分析師預(yù)測(cè)，11月份全月新增貸款將在5300億－6000億之間，12月份如果保持在類似水平，全年信貸投放就能實(shí)現(xiàn)既定的目標(biāo)。
此外，銀行人士表示，存款增長為銀行發(fā)放貸款提供了“彈藥”。11月財(cái)政存款大量進(jìn)入銀行體系，使得四大銀行存款負(fù)增長的局面有所好轉(zhuǎn)。
數(shù)據(jù)顯示，10月財(cái)政存款增加4190億元。預(yù)計(jì)11月財(cái)政存款在5000億元左右，而財(cái)政存款主要存放于國有銀行體系。
不過，在信貸政策方面，目前并沒有太大變化。工行相關(guān)人士表示，盡管目前額度略有寬松，但對(duì)房地產(chǎn)等嚴(yán)格限制放貸的行業(yè)而言，暫時(shí)還沒有放松跡象。
對(duì)于年底的信貸投放形勢(shì)，銀行人士均表示樂觀。央行下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，市場(chǎng)流動(dòng)性緊張的局面有所緩解，預(yù)計(jì)未來信貸閘門將進(jìn)一步打開。
中小企業(yè)受惠有限
“信貸政策微調(diào)，基本上是定向?qū)捤桑饕羌性谥行∑髽I(yè)貸款、住房保障貸款和一些在建項(xiàng)目。”民族證券分析師張景曾在近期撰寫報(bào)告指出。事實(shí)上，記者走訪了多家銀行網(wǎng)點(diǎn)了解到，銀行個(gè)貸業(yè)務(wù)并未出現(xiàn)明顯的放松，而不少中小企業(yè)客戶仍需排隊(duì)等放款。
工行一位公司業(yè)務(wù)部主管表示，盡管10月以來信貸額度比此前略有寬松，但信貸方面變化不大，尤其是對(duì)房地產(chǎn)等嚴(yán)格限制放貸的行業(yè)而言，暫時(shí)還沒有放松跡象。而另一位不愿具名的公司業(yè)務(wù)部人士表示，11月份，該行約6成新增額度投向國家重點(diǎn)基建項(xiàng)目，包括鐵路、保障房項(xiàng)目等。
建行相關(guān)人士則稱，盡管國家鼓勵(lì)對(duì)小型微型企業(yè)實(shí)行信貸松綁，但是將近年底，不少大基建項(xiàng)目同時(shí)需要資金保障開工。此前曾有消息，鐵道部將陸續(xù)獲得2000億的融資支持，有消息稱這2000億元的支持并非債券，可能大部分來自銀行信貸。
與此同時(shí)，股份制銀行的信貸并未現(xiàn)寬松。某股份制銀行業(yè)務(wù)部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，目前額度依然緊張，基本上放一筆大企業(yè)貸款就已經(jīng)占了信貸額度的40%左右，很多業(yè)務(wù)沒法開展。
不少銀行業(yè)從業(yè)人員也表示，近兩個(gè)月的信貸松動(dòng)空間并未大幅傾斜于中小企業(yè)貸款，預(yù)計(jì)明年中小企業(yè)的貸款供給提升會(huì)更明顯。“目前公司業(yè)務(wù)中還是要滿足部分重點(diǎn)項(xiàng)目的貸款，而個(gè)別大型企業(yè)貸款利率也從上浮10%提高到10%－30%不等的范圍，相比之下大銀行放批發(fā)貸款的沖動(dòng)更強(qiáng)烈，而隨著信貸放松后中小企業(yè)的貸款利率也有所上漲，普遍漲至30%－50%，此外還有10%－30%不等的一次性手續(xù)費(fèi)。”一位資深銀行業(yè)人士稱。
信貸資金向小微企業(yè)傾斜
監(jiān)管層在對(duì)貨幣政策進(jìn)行微調(diào)的同時(shí)，對(duì)銀行信貸資金投向的導(dǎo)向也非常明確。銀監(jiān)會(huì)主席尚福林也在第四次經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)通報(bào)會(huì)上強(qiáng)調(diào)，當(dāng)前銀行信貸資金要立足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
此外，央行副行長胡曉煉近日在山東、吉林等地調(diào)研時(shí)表示，“當(dāng)前貨幣信貸工作要在保持總量基本穩(wěn)定、合理適度的基礎(chǔ)上著力優(yōu)化結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)符合產(chǎn)業(yè)政策的小微企業(yè)、‘三農(nóng)’等薄弱環(huán)節(jié)的信貸投放，滿足國家重點(diǎn)在建、續(xù)建項(xiàng)目的資金需要，支持保障性安居工程建設(shè)。”
政策的明確指向和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)情況的考量引導(dǎo)著商業(yè)銀行的信貸行為。“從產(chǎn)業(yè)投向看，房地產(chǎn)業(yè)、地方融資平臺(tái)的貸款受到嚴(yán)格控制。產(chǎn)能過剩行業(yè)、高污染高耗能行業(yè)以及部分風(fēng)險(xiǎn)抵御能力較低的中小企業(yè)幾乎都被銀行排斥在放貸名單之外。相反，小微企業(yè)、在建項(xiàng)目、保障房項(xiàng)目成為目前銀行信貸資金投放的重點(diǎn)領(lǐng)域。”魯政委表示。
今年下半年，不少銀行對(duì)小企業(yè)貸款授信額度提高，同時(shí)通過多種渠道增加對(duì)小微企業(yè)的融資服務(wù)。以民生銀行為例，截至今年三季末，該行“商貸通”貸款余額2141.96億元，比上年末增加552.10億元，增長34.73%。
另外，繼民生銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行發(fā)行了1100億元小企業(yè)金融債之后，深發(fā)展將小企業(yè)金融債的額度由此前的200億元調(diào)整為300億元；同時(shí)，總額為25億元的哈爾濱銀行小企業(yè)金融債也正在等待銀監(jiān)會(huì)的審批。
“今年末和明年的主要任務(wù)仍是保持信貸合理增長和有效投放，跟進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和結(jié)構(gòu)調(diào)整，不斷調(diào)整和優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)；加快拓展零售業(yè)務(wù)、中小企業(yè)業(yè)務(wù)，大力推動(dòng)新興業(yè)務(wù)發(fā)展，努力提高中間業(yè)務(wù)與非利息收入占比，積極應(yīng)對(duì)資本監(jiān)管政策調(diào)整。”一家中型銀行高管表示。
某國有大型銀行個(gè)人金融業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人也表示，從利率角度考慮，房貸業(yè)務(wù)獲得的新增額度有限。“很多股份制銀行早已不做房貸，國有銀行也把有限額度挪到中小企業(yè)業(yè)務(wù)，與中小企業(yè)貸款動(dòng)輒上浮30%的利率相比，房貸業(yè)務(wù)如今的吸引力已經(jīng)大幅削弱，即使有額度，銀行也會(huì)向中小企業(yè)貸款傾斜。”
國家5A級(jí)協(xié)會(huì)