瘋狂的高利貸
發(fā)布日期：2011-08-26
大耳窿、地下錢莊、放數(shù)、放水，這是不同地區(qū)對(duì)同一現(xiàn)象——高利貸——的不同稱呼。
銀根緊縮的大背景下，股市有風(fēng)險(xiǎn)，樓市有限購(gòu)，而高利貸則成為了龐大的民間資本迅速溯取利潤(rùn)的出路之一。在某些地區(qū)，甚至出現(xiàn)了全民“放水”的瘋狂。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，目前民間借貸呈現(xiàn)三大新特征：一是范圍廣，已從兩年前的江浙沿海擴(kuò)展到陜西、內(nèi)蒙等內(nèi)陸地區(qū)，從制造業(yè)領(lǐng)域擴(kuò)展至商貿(mào)流通甚至普通家庭。二是利息高，有的民間拆借年息已超過100%，達(dá)到近年來的最高。三是參與者眾，在高息和資金需求饑渴等作用下，甚至有銀行資金也充當(dāng)了民間拆借的“二傳手”。
民間金融市場(chǎng)顯得空前繁榮，四處找錢的落泊老板眾多。一位民間放貸人士透露，50%的年息已屬成本過高。50%—100%，甚至更高的利息，到底做什么樣的投資生意能頂?shù)米。?br />
中小企業(yè)融資難一直以來被認(rèn)為是慢性病，而在貨幣政策緊縮的背景下有了急性發(fā)作的傾向，經(jīng)濟(jì)增速放緩，小企業(yè)經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)一步惡化，從而造成不良率的上升，就會(huì)導(dǎo)致銀行減少對(duì)其的貸款，小企業(yè)就會(huì)面臨資金鏈短缺和生產(chǎn)難以為繼，又進(jìn)一步造成經(jīng)濟(jì)的下滑和惡化，形成了一個(gè)惡性循環(huán)。
貸來的瘋狂
今年以來，銀行收緊銀根后，民間借貸進(jìn)入春天，以高利貸形式存在的民間借貸遍及沿海和內(nèi)陸，目前，一些地區(qū)的高利貸正如滾雪球一樣越滾越大，當(dāng)?shù)乩习傩占娂姲讯嗄甑姆e蓄拿出來放貸，而當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)則在高利息下茍延殘喘。
自古以來，沒有人對(duì)高利貸有過褒揚(yáng)。有網(wǎng)民表示：“高利貸的存在就像是毒品，甚至是比毒品還要毒，毒品就他自己一個(gè)人死，而借了高利貸一家人都遭殃。”更確切地說，高利貸毀掉的不僅僅是一家人，而是一個(gè)個(gè)企業(yè)。
有“抽水”的，就有“放水”的。在銀根緊縮的大背景下，股市有風(fēng)險(xiǎn)，樓市又進(jìn)不了，俗稱“放水”的高利貸成了當(dāng)下最賺錢的行業(yè)之一，北京一家小擔(dān)保公司，1年的凈利潤(rùn)可以高達(dá)1個(gè)多億。在某些地區(qū)，甚至到了全民放水的瘋狂。
高利貸，正在把中小企業(yè)群體逼上絕路。這不是危言聳聽。
溫州是一個(gè)市場(chǎng)化程度很高的地方，在溫州隨便走進(jìn)一家咖啡廳，就可能聽到關(guān)于民間借貸的話題。大街小巷中，典當(dāng)行、投資管理公司、擔(dān)保公司的密度之高實(shí)屬罕見。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2010年底，溫州的融資性中介機(jī)構(gòu)數(shù)量達(dá)1879家，包括186家擔(dān)保公司、1088家投資(咨詢)公司等。在民間，這些機(jī)構(gòu)被稱為“地下錢莊”，也被概稱為“擔(dān)保公司”。2011年，這些機(jī)構(gòu)的數(shù)目一直在增長(zhǎng)。
中國(guó)人民銀行溫州中心支行在7月21日發(fā)布的《溫州民間借貸市場(chǎng)報(bào)告》中稱，溫州民間借貸市場(chǎng)規(guī)模約1100億元。該數(shù)據(jù)來自人行溫州中心支行的抽樣調(diào)查，從資金借入方和貸出方雙向測(cè)算并相互驗(yàn)證得出，是指該時(shí)點(diǎn)上存續(xù)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系的借貸余額。目前，被列入溫州民間借貸交易活躍指數(shù)監(jiān)測(cè)的樣本，包括近1000家融資中介開設(shè)的1300多個(gè)銀行賬戶。
同時(shí)，人行溫州中心支行認(rèn)為，這表明近期該市民間借貸市場(chǎng)處于階段性活躍期。根據(jù)該行去年的調(diào)查，當(dāng)時(shí)的民間借貸規(guī)模約800億元。這意味著短短1年間，又有300億元資金涌入地下金融市場(chǎng)，同比增長(zhǎng)近40%！
擔(dān)保公司，原是為了解決中小企業(yè)融資難的問題，為中小企業(yè)融資提供信用擔(dān)保的第三方。而如今，它成為了高利貸融資鏈條里最積極的推動(dòng)者——負(fù)責(zé)通過各種渠道湊集資金，再通過各種方式將錢以高利貸出去。巨大的資金需求，最終衍生出一個(gè)由銀行——大企業(yè)集團(tuán)——高利貸公司共同組成的利益共同體，這個(gè)共同體正在以集團(tuán)化、組織化的發(fā)展方式“茁壯成長(zhǎng)”。這是一個(gè)龐大得無所顧忌的高利貸市場(chǎng)；這是一條幾乎無法撼動(dòng)的利益鏈條。在這個(gè)鏈條中，中小企業(yè)正在以一種血淋淋的方式被“拯救”。
一般情況下，在貨幣政策不斷緊縮的預(yù)期下，民間借貸將更加活躍且利率將一路上升。事實(shí)上，中國(guó)人民銀行溫州市中心支行對(duì)民間借貸的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)已經(jīng)驗(yàn)證了這個(gè)規(guī)律。去年四季度以來，溫州民間借貸綜合利率一路走高，今年1－3月，溫州民間借貸綜合利率分別為23.01%、24.14%和24.81%，其中3月份的利率水平創(chuàng)歷史新高；第一季度利率增長(zhǎng)11.91個(gè)百分點(diǎn)，漲幅比去年四季度增加8個(gè)百分點(diǎn)；5月溫州民間借貸綜合利率達(dá)24.6%，在經(jīng)歷上月小幅回調(diào)后又現(xiàn)高位回升；6月則為24.4%，“利率水平處于階段性高位”。
人行溫州中心支行之前完成的第二季度儲(chǔ)戶問卷調(diào)查顯示，民間借貸首次超越房地產(chǎn)、股票、基金等投資方式，成為精明的溫州人眼中“最合算的投資方式”。
而據(jù)多位有民間借貸經(jīng)驗(yàn)的人士透露，目前實(shí)際民間借貸利率普遍的月息為2分至2分半，折合年利率為24%—30%，就連3分—6分的月息也不算少見。極端情況下月息超過了1毛錢，折合年利率為120%。這是不折不扣的高利貸。
溫州市金融辦對(duì)350家企業(yè)的抽樣調(diào)查顯示，一季度末，企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金構(gòu)成中，自有資金、銀行貸款、民間借貸三者的比例為56∶28∶16，銀行貸款占比與上年同期相比下降2個(gè)百分點(diǎn)，而民間借貸占比較去年同期提高了6個(gè)百分點(diǎn)。
在廣州，某投資公司工作人員表示，如果是拿抵押物作擔(dān)保貸款，貸款月利率為2.6%－2.8%；若無抵押貸款，月利率為7%－10%。
相對(duì)而言，北京、天津等地的民間借貸利率低一些。中信建投與亦多國(guó)際金融有限公司近日對(duì)民間金融的調(diào)研結(jié)果顯示，內(nèi)蒙古烏海部分擔(dān)保公司目前普遍月利率在3.5%－6%之間，京津地區(qū)擔(dān)保機(jī)構(gòu)月利率在3%－5%之間。
根據(jù)我國(guó)民法通則規(guī)定，利息高出銀行同期貸款利率4倍就屬于高利貸，高出的部分將不受法律保護(hù)。按照我國(guó)現(xiàn)行的金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款利率標(biāo)準(zhǔn)，6個(gè)月以內(nèi)的短期貸款基準(zhǔn)利率為年5.85％，其4倍為年利率23.4％。目前民間借貸利率遠(yuǎn)高于法律規(guī)定的4倍標(biāo)準(zhǔn)。
央行數(shù)據(jù)顯示，2010年新增人民幣貸款以外融資6．33萬億元，占融資總量的44．4%，這意味著所謂銀信合作理財(cái)、地下錢莊、小額貸款公司、典當(dāng)行等其他非銀行金融機(jī)構(gòu)的貸款規(guī)模已經(jīng)逼近半壁江山。
一位不愿具名的銀行界人士表示，“這些非銀行的金融機(jī)構(gòu)放的一般都是高利貸，而由于所涉及的企業(yè)多，用圈錢運(yùn)動(dòng)來描述高利貸對(duì)中小企業(yè)利潤(rùn)的收割一點(diǎn)不為過。”
盡管業(yè)內(nèi)的貸款利率普遍超基準(zhǔn)利率4倍，某擔(dān)保公司人士透露，在合同上利率仍在基準(zhǔn)貸款利率的4倍以內(nèi)，額外利息則附加到了各種名目繁多的費(fèi)用中去。
國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長(zhǎng)巴曙松也坦言，“我們調(diào)研發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)從銀行渠道獲得的非抵押貸款利率在15%以上，是大型國(guó)企的2至3倍;從民間渠道獲得的短期拆借貸款日利率通常達(dá)0.2%至0.6%，年化后約為50%至150%!”
一個(gè)注冊(cè)資金1億元的擔(dān)保公司為例，按照有關(guān)規(guī)定，可以擔(dān)保8個(gè)億到10個(gè)億，但銀行為了降低風(fēng)險(xiǎn)，往往將擔(dān)保的額度降低。1億元的資本金放著不能動(dòng)，假設(shè)擔(dān)保一個(gè)億，擔(dān)保的收益率大概在2厘到3厘，收益最多僅為300萬；假設(shè)擔(dān)保10個(gè)億，收益最多也僅為3000萬，這已經(jīng)是理想狀態(tài)，在現(xiàn)實(shí)中很難達(dá)到。再減去運(yùn)營(yíng)成本，利潤(rùn)空間很有限。
而從制度的設(shè)計(jì)上看，擔(dān)保需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和借錢出去承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)幾乎相同。
業(yè)內(nèi)人士透露，在浙江，一些國(guó)有擔(dān)保公司和財(cái)務(wù)公司也在利用國(guó)有資金偷偷放高利貸。“例如，有一家注冊(cè)資金為9000萬的行業(yè)性擔(dān)保公司，就將這筆資金高利貸借給其他擔(dān)保公司，再由其他擔(dān)保公司以更高的利率放出去。”
所以，從收益和風(fēng)險(xiǎn)比例來看，沒有人會(huì)愿意讓1億的資本金睡大覺，錢生錢的游戲其實(shí)很簡(jiǎn)單。
這也就是為什么銀監(jiān)會(huì)主席劉明康日前強(qiáng)調(diào)，要高度警惕近期網(wǎng)絡(luò)借貸、民間借貸和小額貸款公司等領(lǐng)域凸顯的風(fēng)險(xiǎn)的原因所在。
農(nóng)業(yè)銀行總行高級(jí)經(jīng)濟(jì)師何志成在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，我國(guó)借貸市場(chǎng)大約可分為六個(gè)層次：
最低的一層被稱為日息或天息，比“驢打滾”還黑。借了以后，哪怕1分鐘以后還，也算一天，日息率百分之五，往往只在賭場(chǎng)存在。高利貸市場(chǎng)最早正是在街市的賭檔萌芽，那時(shí)放錢的俗稱“大耳窿”，百分之百黑社會(huì)。你要不還，就敢剁你，沒有一分錢壞賬。這種形式的高利貸不僅一直存在，且日益公開化。
第二層， 為“民間錢莊”或曰“地下黑市”。這個(gè)市場(chǎng)幾乎是半公開的，缺乏監(jiān)管。借款人一般都很守信譽(yù)，壞賬率很小。這個(gè)市場(chǎng)的傳統(tǒng)借貸對(duì)象主要是民營(yíng)企業(yè)中的高風(fēng)險(xiǎn)追逐者。
第三層，就是以民間擔(dān)保公司、小額貸款公司、當(dāng)鋪為代表的游離于體制邊緣的“準(zhǔn)”借貸市場(chǎng)，它們不是黑市，但經(jīng)營(yíng)手法卻越來越黑。它的貸款對(duì)象主要是超短期的保命貸款或過橋貸款。目前這個(gè)市場(chǎng)很活躍，不僅放貸，而且開始變相吸收存款。由于它們有“準(zhǔn)”金融許可的牌照，因此更容易成為高利貸市場(chǎng)的金融中介。
第四層是信托公司，利用委托貸款模式使高利貸市場(chǎng)“合法化”，最具代表性的就是所謂的“信托產(chǎn)品三方協(xié)議”，基本上都是房地產(chǎn)項(xiàng)目。貸款人將物業(yè)抵押給銀行，由銀行發(fā)行信托理財(cái)產(chǎn)品，并提供擔(dān)保，然后由信托公司合法地放貸。目前各類信托產(chǎn)品普遍以15%左右的利率吸收存款，發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，然后以20%以上的利率放貸，如果加上各種手續(xù)費(fèi)，貸款實(shí)際利率也將近30%。
第五層是信用社和城商行。“這些金融機(jī)構(gòu)抬高了高利貸市場(chǎng)的底線，使得高利貸市場(chǎng)更加公開化。為什么城商行一個(gè)普通行長(zhǎng)年薪都是幾百萬？一言以蔽之，利潤(rùn)非常高。我們國(guó)家的銀行，百分之四十多的都是活期存款，年息只有0.5%，貸款國(guó)家基準(zhǔn)利率是6.35%，而按照國(guó)家規(guī)定，信用社和城商行可以以高于基準(zhǔn)利率80%左右的價(jià)格放貸，因此將完全市場(chǎng)化的利率水平抬高到了年息12%左右，這個(gè)利差得有多大！南京一個(gè)城商行的行長(zhǎng)被抓，牽出100多個(gè)縣市級(jí)的財(cái)政局存款。財(cái)政存款利息極低，年息0.3%、0.4%就能拿到了。另外他們還可以加名目繁多的手續(xù)費(fèi)。他做初一，那些擔(dān)保公司、小額貸款公司就敢做十五，黑市利率就能奔天上去。”何志成說。
第六層則是國(guó)有股份制銀行。這個(gè)市場(chǎng)受到國(guó)家政策的嚴(yán)格管制，不敢任意提高利率。但由于國(guó)有股份制銀行發(fā)放個(gè)人消費(fèi)類貸款利率可以上浮20%，再加上擔(dān)保費(fèi)、手續(xù)費(fèi)，可以到30%，而國(guó)企上浮5%就很困難了。因此它們就采取提高個(gè)人貸款比例的方法，來彌補(bǔ)在國(guó)企貸款上的虧損。
“今年工行、農(nóng)行這些國(guó)有銀行的基層行，都在大力推行個(gè)人貸款。以前這方面業(yè)務(wù)做的比例是不高，就占10%左右，今年比例達(dá)到30%-40%。這些個(gè)人貸款，實(shí)際上本質(zhì)是中小企業(yè)貸款，90%的背后都是有企業(yè)行為。”
被“拯救”的中小企業(yè)
從邏輯上，這看起來非常奇怪：在原材料、人工不斷上漲的高成本之下，中小企業(yè)的利潤(rùn)越來越薄，而在短期內(nèi)流向中小企業(yè)的資本回報(bào)卻越來越高——在浙江，民間借貸的利息回報(bào)年利率已經(jīng)高達(dá)100%了，而中小企業(yè)的平均利潤(rùn)不超過10%。不符合邏輯，卻真實(shí)存在。
為遏制通脹的壓力，迄今為止，中央銀行已經(jīng)連續(xù)12次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率。國(guó)內(nèi)的大型金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率已達(dá)21.5%的歷史高位。
在現(xiàn)有的金融體系中，商業(yè)銀行特別是大中型商業(yè)銀行占據(jù)著主導(dǎo)地位，以銀行為媒介的間接融資是企業(yè)融資的一種主要方式。而出于貸款安全性和盈利性的考慮，大中型商業(yè)銀行盈利的天性就決定了它很難對(duì)中小企業(yè)融資給予足夠的重視。
央行的貨幣政策在有效收回流動(dòng)性的同時(shí)，也加大了中小企業(yè)獲取銀行貸款的難度。事實(shí)上，對(duì)絕大多數(shù)中小企業(yè)來說，即使是在貨幣政策寬松的時(shí)候，也很難得到貸款。現(xiàn)在的處境，更是雪上加霜。
無奈之下，中小企業(yè)只好低下頭來，把目光投向高利貸——這一并不陽光，卻可解燃眉之急的“非常規(guī)市場(chǎng)”。
但是，進(jìn)入高利貸的中小企業(yè)，很少能起死回生。去年，山西中陽的企業(yè)家任直平出版了一本書叫《高利貸》，封面上寫著這句話：“綁架億萬債奴，吃垮無數(shù)企業(yè)。”
越陷越深，正是高利貸的可怕之處，不僅是利息高，還有每月結(jié)息的潛規(guī)則，任直平算了一筆這樣的賬:就比如1000萬，月息4分的借款，大家都以為每個(gè)月40萬利息，三年還的是1440萬的利息，加上本金是2440萬，其實(shí)不是這樣的。比如第一個(gè)月，我還的40萬利息，這40萬本身又是還要還404%，因?yàn)檫@40萬我沒有用，就給人家付上利息。第二個(gè)月的時(shí)候，我又向別人借了40萬，給人家付利息，這40萬也有4%付利息，這樣一直到36個(gè)月，這樣利滾利算下來，我真正付出的，整體的利息是5540萬，還欠人家1000萬本金，也就是說1000萬的借款，到三年的時(shí)間，變成了6540萬的借款。整整比2440萬多出了4100萬，這4100萬就是被利滾利吃掉的。
6月23日，廣東省中小企業(yè)局局長(zhǎng)張文獻(xiàn)在“廣東與全國(guó)知名民營(yíng)企業(yè)合作發(fā)展共促轉(zhuǎn)型升級(jí)大會(huì)”表示，目前中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難確實(shí)有逐漸加重趨勢(shì)，廣東中小企業(yè)存在一些資金壓力，遇到一些新的困難。“困難包括綜合成本上漲較大、流動(dòng)資金缺口較大，部分企業(yè)還出現(xiàn)有訂單不敢接的情況。同時(shí)，也有部分行業(yè)反映，利潤(rùn)在下降，甚至虧損。”
據(jù)了解，我國(guó)約80%以上的玩具企業(yè)為“OEM”（代工生產(chǎn)）生產(chǎn)方式。OEM玩具企業(yè)缺乏自主創(chuàng)新，核心技術(shù)受制于人，存在因設(shè)計(jì)缺陷而被動(dòng)承擔(dān)責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)市場(chǎng)與客戶結(jié)構(gòu)單一，利潤(rùn)率及抗風(fēng)險(xiǎn)能力低。據(jù)了解，東莞中小企業(yè)百元產(chǎn)值平均實(shí)現(xiàn)利稅5.3元，而玩具行業(yè)僅為1.63元，不足行業(yè)平均水平的1/3。有國(guó)內(nèi)媒體記者赴東莞實(shí)地調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，東莞目前雖未出現(xiàn)大量中小企業(yè)倒閉潮，但融資困難導(dǎo)致的資金鏈斷裂已有苗頭，玩具行業(yè)尤甚。
有數(shù)據(jù)顯示，2011年4月，我國(guó)玩具行業(yè)累計(jì)虧損企業(yè)數(shù)達(dá)261家，占比22.6%。據(jù)了解，2008年，珠三角玩具企業(yè)總計(jì)約8000余家，經(jīng)濟(jì)危機(jī)后銳減5000家，約為3000家。目前，銀行斷貸給該行業(yè)帶來新危機(jī)。廣發(fā)銀行東莞厚街支行某客戶經(jīng)理表示：“下半年，東莞可能會(huì)出現(xiàn)中小企業(yè)倒閉潮。”
溫州東方輕工實(shí)業(yè)有限公司作為中國(guó)打火機(jī)行業(yè)的龍頭企業(yè)之一，所生產(chǎn)的打火機(jī)占全球市場(chǎng)大約70%的份額，該公司是第一家也是唯一一家把打火機(jī)打入了國(guó)際市場(chǎng)的企業(yè)。日前，該公司董事長(zhǎng)李中堅(jiān)在接受采訪時(shí)卻稱，目前公司已經(jīng)處于半停工的狀態(tài)，甚至可以說是停產(chǎn)。
日前，溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)的會(huì)長(zhǎng)周德文公開表示，目前溫州大約有20%的中小企業(yè)處于半停工狀態(tài)。周德文隨后表示：“如果外部環(huán)境和政策方向在下半年沒有發(fā)生改變，那下半年半停工的中小企業(yè)將會(huì)增加20%，40%的中小企業(yè)在年底會(huì)處于半停工狀態(tài)。”
問及停產(chǎn)原因時(shí)，李中堅(jiān)稱，因?yàn)楣緹o法從銀行獲得資金：無關(guān)信用，無關(guān)管理，有關(guān)的是經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。據(jù)悉，今年1至5月份，東方公司的產(chǎn)值達(dá)800萬，然而在2007年同階段的產(chǎn)值有2000萬，減少了2/3。
據(jù)溫州市經(jīng)貿(mào)局對(duì)轄區(qū)的855家企業(yè)的調(diào)查結(jié)果顯示，2011年一季度，溫州眼鏡、打火機(jī)、制筆等出口導(dǎo)向型企業(yè)銷售產(chǎn)值同比下降7%，利潤(rùn)同比下降大約30%，虧損面達(dá)到1/4，利率保持增長(zhǎng)的企業(yè)有1/3。這些行業(yè)平均利潤(rùn)率約為3%，利潤(rùn)率超過5%的企業(yè)不到10家。
溫州某鞋業(yè)公司董事長(zhǎng)表示：“一般做實(shí)業(yè)的企業(yè)家，除非迫不得已，不會(huì)跟高利貸借錢，因?yàn)槔麧?rùn)本身就非常微薄，根本無力償還。除非只是拿來做‘還舊借新’的過橋資金，現(xiàn)在這個(gè)需求非常大。”
這種情況，專為解決企業(yè)在銀行貸款到期需續(xù)期，但企業(yè)自身又沒有資金歸還，因此必須臨時(shí)拆借資金，歸還老貸款，再貸出新貸款，用以歸還臨時(shí)拆借的資金。
由于人民銀行貸款管理辦法對(duì)貸款展期有著原則上不超過原貸款期限一半的規(guī)定，商業(yè)銀行在企業(yè)貸款到期后往往要求歸還原貸款，才能再貸新款。而當(dāng)前大部分中小企業(yè)都存在資金鏈緊張的問題，隨著貸款到期，不得不去資金市場(chǎng)高息拆借資金周轉(zhuǎn)。
“企業(yè)的苦處在于，可抵押物要留著給銀行做新貸款，所以只能拆借短期資金，支付高額利息。而風(fēng)險(xiǎn)在于，銀行很可能收回貸款就不發(fā)新貸款了，這樣就導(dǎo)致很多拆借資金無法償還的債務(wù)糾紛。”上述鞋業(yè)公司董事長(zhǎng)透露，近來的確有一些中小型制造業(yè)老板因無法還錢而跑路，在未來4－6個(gè)月中，溫州地區(qū)的借貸債務(wù)糾紛或?qū)⒋罅勘l(fā)。
宜疏不宜堵的民間借貸
一連串與民間借貸相關(guān)的負(fù)面新聞?dòng)楷F(xiàn)，引起了社會(huì)熱議，也引起了各級(jí)政府的高度重視。然而，民間高利貸的存在并在當(dāng)前特定的經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)期出現(xiàn)一個(gè)高峰，有其一定的合理性。
大量擔(dān)保公司之所以能掛羊頭賣狗肉，通過放“高利貸”牟利，與目前中小企業(yè)融資渠道狹窄、而民間資本充裕卻缺少投資渠道有關(guān)。
擔(dān)保行業(yè)資深專家張國(guó)祥表示，銀行業(yè)務(wù)流程長(zhǎng)、環(huán)節(jié)多，與中小企業(yè)“額度小、要得急、頻率高、周轉(zhuǎn)快”的信貸需求在實(shí)際操作中難以對(duì)接，這給擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展提供了市場(chǎng)空間。
溫州市銀監(jiān)局有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，上半年當(dāng)?shù)劂y行加大了對(duì)中小企業(yè)扶持力度，中小企業(yè)貸款新增207.8億元，增長(zhǎng)8.61%，占全部貸款余額的43.6%。但部分不符合銀行信貸政策要求的中小企業(yè)，以及對(duì)外投資過度、對(duì)資金依賴度較高的企業(yè)和部分信用實(shí)力較為欠缺的新開工企業(yè)，只能轉(zhuǎn)向民間借貸市場(chǎng)進(jìn)行融資，客觀上推高了民間借貸利率。
溫州市經(jīng)貿(mào)委的調(diào)查表明，一季度，當(dāng)?shù)匾酝J款滿足程度較高的億元以上規(guī)模企業(yè)中，49.2%已開始感覺資金面吃緊，而中小企業(yè)更普遍感覺貸款難。全國(guó)工商聯(lián)近日的調(diào)研也顯示：90%以上的受訪中小企業(yè)表示無法從銀行獲得貸款，小微企業(yè)的融資狀態(tài)更為窘迫。
與此同時(shí)，銀行機(jī)構(gòu)與民間的閑置資金紛紛加入民間借貸大潮。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇指出，在股票市場(chǎng)持續(xù)低迷、房地產(chǎn)市場(chǎng)被限購(gòu)的情況下，部分資金通過擔(dān)保公司、理財(cái)產(chǎn)品、信托和民間集資等途徑，進(jìn)入到民間拆借市場(chǎng)。
中國(guó)人民銀行溫州中心支行的調(diào)查表明，有89%的溫州家庭(或個(gè)人)和56.67%的企業(yè)參與了民間借貸，當(dāng)?shù)孛耖g借貸容量達(dá)到560億元。
交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平指出，民間借貸容易陷入借新還舊、越滾越大的惡性循環(huán)，一旦資金鏈斷裂，就會(huì)面臨巨額資金無法收回的局面。而在民間利率高企、民間放貸愈演愈烈的情況下，民間借貸市場(chǎng)會(huì)形成泡沫，只有在利率不斷上升的預(yù)期下才能保持平衡，一旦平衡被打破，后果不堪設(shè)想。
這邊中小企業(yè)嗷嗷待哺，那邊大量的民間資本不惜冒險(xiǎn)違規(guī)借助高利貸平臺(tái)獲益。如何消除阻滯，使“錢流”更順暢？
不可否認(rèn)，在中小企業(yè)融資過程中，通過民間融資，的確是很多中小企業(yè)的生存途徑。但民間借貸的興盛，對(duì)于正規(guī)金融市場(chǎng)肯定會(huì)產(chǎn)生沖擊，其潛在的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)不可忽視。
當(dāng)然，對(duì)高利貸并不能一概而論，一棍子打死，打擊的同時(shí)，也要大膽放開。第一對(duì)于涉黑的不規(guī)范的、在市場(chǎng)上搗亂秩序的，應(yīng)該給予嚴(yán)厲打擊。對(duì)按市場(chǎng)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)的，還是以疏導(dǎo)為主，給他們一條路，設(shè)定一個(gè)框架，有一系列的流程，允許他們從地下轉(zhuǎn)到地上。能不能首先在這些機(jī)構(gòu)中首先實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化，這方面我們要解放思想。連平說。
國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長(zhǎng)巴曙松認(rèn)為，對(duì)于民間信貸、包括一些合法的民間金融機(jī)構(gòu)，既要監(jiān)管，也要讓給予合理的發(fā)展空間。監(jiān)管我覺得是毋庸置疑的，可以防范風(fēng)險(xiǎn)，但是由此導(dǎo)致的，可能使客觀上形成一個(gè)效果就是說，它壓縮了原來的緊縮時(shí)期，本來從正規(guī)的銀行信息獲得不了資金支持的那一部分中小企業(yè)的那一部分融資渠道被卡住了。所以如果你在這些渠道里面，獲得不了資金的時(shí)候，你怎么在正規(guī)體制內(nèi)要開口，堵斜門，開正門。
郭田勇表示，政府機(jī)構(gòu)應(yīng)該適時(shí)轉(zhuǎn)變思維方式，客觀區(qū)分并理性分析民間金融不同業(yè)務(wù)的性質(zhì)，嘗試采取以疏為主、以堵為輔、疏堵結(jié)合的綜合治理方法，以規(guī)范和引導(dǎo)民間金融。
一方面，政府應(yīng)該疏通合理的民間金融活動(dòng)，從法律上為其正名。此前實(shí)施的小額貸款公司試點(diǎn)便是一個(gè)大膽的舉措。盡管小額貸款公司既不是銀行，也不是金融機(jī)構(gòu)，只是貨幣的服務(wù)性企業(yè)，但它一方面能為中小企業(yè)雪中送炭，另一方面也為大量逐利的民間資本開辟了一條規(guī)范的出路。雖然小額信貸公司的成功仍需要在利率、稅率、準(zhǔn)入門檻等政策制定方面加以修正，但毋庸置疑的是，對(duì)民間資本匯聚帶來的借貸行為，由不承認(rèn)到默認(rèn)、公開承認(rèn)，再到予以收編，這既是大勢(shì)所趨，也是地方政府面對(duì)金融形勢(shì)的變化主動(dòng)出手的一種有益嘗試。當(dāng)然，要從實(shí)質(zhì)上促使民間金融“陽光化”，還需加緊籌劃、適時(shí)推出《民間融資法》、《放貸人條例》等法規(guī)體系，建立一個(gè)規(guī)范民間融資活動(dòng)的秩序框架，在加強(qiáng)監(jiān)管、不斷完善對(duì)其管理的同時(shí)，為民間借貸構(gòu)筑一個(gè)合法的活動(dòng)平臺(tái)，以規(guī)范、約束和保護(hù)正常的民間借貸行為，促進(jìn)正當(dāng)?shù)拿耖g金融活動(dòng)擺脫灰色金融的身份，充分發(fā)揮其拾遺補(bǔ)缺的作用。同時(shí)，這一舉措也有利于將一些不屬于違法范疇的灰色金融規(guī)范化。事實(shí)上，美國(guó)、日本也正是通過這種“民間金融合法化”的方式來規(guī)范民間金融的，而非簡(jiǎn)單地采取打擊和取締的辦法。
另一方面，政府應(yīng)該堵住黑色金融。民間金融良莠不齊，對(duì)其中擾亂正常金融秩序、危害社會(huì)穩(wěn)定的部分應(yīng)加以取締。民間金融活動(dòng)反應(yīng)了市場(chǎng)的資金供給情況，利率高于銀行貸款利率也屬正常，但若演化為高利貸，甚至同黑惡勢(shì)力勾結(jié)，參與洗錢等非法活動(dòng)則要堅(jiān)決取締，絕不能姑息縱容。
此外，發(fā)展民間金融本身要求對(duì)它們的監(jiān)管。過去我們不斷地把國(guó)有大銀行納入正規(guī)的監(jiān)管系統(tǒng)，而對(duì)民間金融則采取置之不理或進(jìn)行嚴(yán)格管制的態(tài)度，沒有對(duì)其進(jìn)行合理的管理和監(jiān)督，從而給民間借貸市場(chǎng)帶來較多隱患。因此，政府和有關(guān)部門應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)民間金融活躍地區(qū)的監(jiān)測(cè)，盡快建立有效的監(jiān)控系統(tǒng)，尤其是建立有效的民間借貸利率信息收集機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，全面掌握民間金融的運(yùn)行情況，并以此制定適合的政策法規(guī)。
根據(jù)相關(guān)法規(guī)，小額貸款公司只存不貸，除了自有資金外，只能按不超過資本金50%的比例向銀行融資用以放貸，因此規(guī)模受到極大限制，現(xiàn)有小額貸款公司往往開業(yè)數(shù)月即告“斷糧”。應(yīng)當(dāng)逐步提高小額貸款公司融資比例，將經(jīng)營(yíng)良好的小額貸款公司升格為可吸收存款、發(fā)放貸款的村鎮(zhèn)銀行。
放寬民營(yíng)經(jīng)濟(jì)在小型金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門檻，允許民企開辦村鎮(zhèn)銀行或成為村鎮(zhèn)銀行的大股東。
不妨將現(xiàn)有村鎮(zhèn)銀行模式推廣到縣級(jí)以上城市，像國(guó)外那樣成立數(shù)量眾多、專做小企業(yè)貸款的社區(qū)銀行。
此外，銀行業(yè)自身也應(yīng)主動(dòng)轉(zhuǎn)型。“上半年我國(guó)社會(huì)融資規(guī)模為7.76萬億元，而同期新增人民幣貸款為4.17萬億元，銀行貸款占社會(huì)融資規(guī)模比例繼續(xù)降低。”巴曙松說，“而目前銀行業(yè)適應(yīng)這種多元化融資格局的能力還不強(qiáng)，業(yè)務(wù)上仍依賴存貸款利差，一旦缺錢就會(huì)對(duì)它產(chǎn)生很大的沖擊。”
巴曙松建議，銀行業(yè)應(yīng)跳出簡(jiǎn)單的存貸款服務(wù)模式，努力為企業(yè)提供多樣化融資，在整合金融服務(wù)中獲得收益。“比如，為企業(yè)提供PE＋貸款、發(fā)債＋擔(dān)保＋信托計(jì)劃等一攬子服務(wù)，而不是眼睛只盯著不斷萎縮的信貸業(yè)務(wù)。”
“下半年由于公開市場(chǎng)到期資金不足上半年的30%，加上中小企業(yè)和部分中小銀行資金偏緊，存款準(zhǔn)備金率上調(diào)在1—2次為宜；鑒于中美利差已創(chuàng)下近10年來最高、經(jīng)濟(jì)增速逐季回落、企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困難等因素，加上CPI極可能見頂回落，基準(zhǔn)利率水平宜保持基本穩(wěn)定；考慮到‘實(shí)貸實(shí)付’制度及其他因素對(duì)銀行存款創(chuàng)造能力的削弱，公開市場(chǎng)回籠力度宜比上半年略為放緩。”連平建議。
大銀行天然地傾向于跟大企業(yè)打交道，這幾乎成了一條市場(chǎng)定律。在美國(guó)，資產(chǎn)規(guī)模小于1億美元的商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款占比高達(dá)96.7%；而資產(chǎn)規(guī)模大于500億美元的銀行就只有16.9%。“如今，越來越多的城市商業(yè)銀行在做大做強(qiáng)后，也開始漸漸遠(yuǎn)離中小企業(yè)了。”連平說。
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