國(guó)家5A級(jí)協(xié)會(huì)
全國(guó)先進(jìn)社會(huì)組織
國(guó)家中小企業(yè)公共服務(wù)示范平臺(tái)
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二十國(guó)集團(tuán)（G20）正在推動(dòng)金融監(jiān)管體制改革，中國(guó)參與其中，也將根據(jù)自身發(fā)展的狀況推進(jìn)金融監(jiān)管改革。優(yōu)化金融監(jiān)管是中國(guó)走向金融強(qiáng)國(guó)過(guò)程中極具迫切性的一步。
國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)后，國(guó)際社會(huì)深刻認(rèn)識(shí)到，原有的金融監(jiān)管體系主要關(guān)注單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)，未能從系統(tǒng)性、逆周期的視角防范金融風(fēng)險(xiǎn)的積累和傳播。在2008年華盛頓峰會(huì)上，G20承諾對(duì)全球金融體系進(jìn)行重大改革。近年來(lái)，金融穩(wěn)定理事會(huì)引領(lǐng)各標(biāo)準(zhǔn)制定機(jī)構(gòu)對(duì)全球金融體系進(jìn)行了一系列重大改革，有效克服原有資本監(jiān)管框架中的順周期因素、提高銀行資本質(zhì)量并防止金融危機(jī)再次發(fā)生成為改革首先的目標(biāo)。
中國(guó)積極參與此項(xiàng)改革，構(gòu)建以資本和流動(dòng)性監(jiān)管改革為核心、更加完善的銀行業(yè)監(jiān)管體系。從我國(guó)銀行業(yè)近年的發(fā)展來(lái)看，在資本要求、流動(dòng)性監(jiān)管以及逆周期監(jiān)管等一系列新標(biāo)準(zhǔn)的要求下，銀行業(yè)資本吸收損失、應(yīng)對(duì)全球流動(dòng)性壓力、防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力有所提升。
中國(guó)金融監(jiān)管體制改革任重道遠(yuǎn)。金融危機(jī)之后，以美國(guó)金融體系為例，無(wú)論是監(jiān)管體系還是機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)都發(fā)生了較大的改變甚至重塑。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)受影響較小，危機(jī)之后繼續(xù)快速發(fā)展，機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)種類、資產(chǎn)規(guī)模等大幅增長(zhǎng)。同時(shí)，分業(yè)監(jiān)管的模式與日益增加的交叉業(yè)務(wù)和混業(yè)經(jīng)營(yíng)越來(lái)越不匹配，存在重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管空白。金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)加速暴露，民間借貸和互聯(lián)網(wǎng)疊加的風(fēng)險(xiǎn)逐步顯現(xiàn)，股票、債券、外匯等市場(chǎng)之間的相互聯(lián)動(dòng)和傳染情況增加。此前發(fā)生的銀行間市場(chǎng)“錢荒”、股市大幅波動(dòng)等顯示出金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的脆弱性和金融監(jiān)管的不足。
此間觀察家認(rèn)為，我國(guó)金融監(jiān)管需要解決的核心問(wèn)題一是缺乏與我國(guó)金融體系運(yùn)行實(shí)際相適應(yīng)的、被廣泛接受的金融風(fēng)險(xiǎn)管理理念和管理框架的理論體系；二是協(xié)調(diào)問(wèn)題，包括貨幣政策、宏觀審慎和微觀審慎之間的協(xié)調(diào)，也包括不同監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)。具體表現(xiàn)是：在管理理念方面，以數(shù)量的增長(zhǎng)（如資產(chǎn)規(guī)模、金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量和種類）來(lái)衡量金融改革和發(fā)展的成效并以此為政策導(dǎo)向；“父愛(ài)式”管理、行政手段干預(yù)解決問(wèn)題理念依然盛行；在金融發(fā)展過(guò)程中，既存在盲目發(fā)展而不顧風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)象，也存在為了穩(wěn)定而一味規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，害怕風(fēng)險(xiǎn)暴露的傾向。在監(jiān)管協(xié)調(diào)問(wèn)題上，“政出多門”的重復(fù)監(jiān)管與相互推諉的監(jiān)管空白同時(shí)存在。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，優(yōu)化金融監(jiān)管，首先應(yīng)樹立“只有建設(shè)高效的金融體系才能帶來(lái)最大國(guó)家利益，政府只有放手讓市場(chǎng)機(jī)制發(fā)揮作用才能真正提升金融效率”的理念。以充分發(fā)揮金融市場(chǎng)機(jī)制為目標(biāo)，以是否建立一套有廣度、深度、彈性、創(chuàng)造力的金融市場(chǎng)體系為評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，調(diào)整政府的管理方式。只有先重塑金融監(jiān)管理念，才能明確監(jiān)管體制和任務(wù)工具的具體目標(biāo)和手段。
其次，在金融監(jiān)管協(xié)調(diào)上，不管采取何種組織構(gòu)架，監(jiān)管理念和組織人員的調(diào)整都決定了建立適宜的監(jiān)管組織機(jī)構(gòu)不會(huì)一蹴而就。可設(shè)立新的監(jiān)管部門或賦予現(xiàn)有職能部門過(guò)渡性的協(xié)調(diào)監(jiān)管職能，以問(wèn)題為導(dǎo)向進(jìn)行職能重設(shè)和監(jiān)管協(xié)調(diào)。
總體而言，當(dāng)前多方的表態(tài)顯示，我國(guó)短期內(nèi)進(jìn)一步改革和完善貨幣政策體系和金融監(jiān)管框架、消除監(jiān)管空白和監(jiān)管套利、維護(hù)金融穩(wěn)定已成共識(shí)。從中期看，建立有利于提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率、有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的金融服務(wù)體系和金融管理框架是金融監(jiān)管改革的題中應(yīng)有之義。