探路中國式硅谷銀行
發(fā)布日期：2011-06-27
日前，硅谷銀行金融集團總裁兼首席執(zhí)行官魏高思在上海表示：“硅谷銀行將聯(lián)合浦發(fā)銀行，在中國設立科技銀行，服務中國的科技型中小企業(yè)。我們對申請金融牌照充滿信心。”盡管目前國內(nèi)還沒有具有獨立法人資格的科技銀行，但近年來，“科技支行”試點已在北京、杭州、無錫、深圳、成都等多個城市“扎根”。
但是，科技銀行究竟是什么？它有哪些功能？它能解決多大的問題？它的出現(xiàn)，能給大量高科技中小企業(yè)帶什么改變？仍然讓很多高科技中小企業(yè)心中茫然。
硅谷銀行的成功
有著40多億美元資產(chǎn)的硅谷銀行，在美國8000多家銀行中只是個“小弟弟”。但這無法掩飾硅谷銀行在高科技中小企業(yè)業(yè)務發(fā)展上結出的累累碩果。
1983年，硅谷銀行由幾家銀行機構出資創(chuàng)立，注冊資本僅500萬美元。當時在硅谷開設的銀行雖有350家之多，但這些大銀行多把服務對象放在大公司身上，對中小公司則無暇顧及。“硅谷銀行”這個名字為它實施創(chuàng)新型的經(jīng)營戰(zhàn)略埋下了伏筆——為“硅谷服務的銀行”，就應該是為創(chuàng)新和冒險提供金融服務的公司。自1993年開始，硅谷銀行的平均資產(chǎn)回報率已經(jīng)刷新成了17.5%，而同時期的美國銀行平均回報率還在12.5%左右。這樣的成績也使得它在僅僅10年后，就一躍成為全美新興科技公司市場中最有地位的商業(yè)銀行之一。
“我們的業(yè)務主要就是商業(yè)貸款，一般分為兩種，一是提供給那些已經(jīng)拿到風險投資的創(chuàng)新型企業(yè)，另一種是針對一些風險投資基金。”魏高思介紹。
魏高思總結了兩點硅谷銀行模式的高明之處：第一是硅谷銀行的貸款利率普遍高于其他商業(yè)銀行；第二點則是總會盡一切可能控制、規(guī)避風險。加之硅谷銀行的資金來源成本又是最低的，收益自然比較高。另一方面，近百年來97.5%美國的銀行倒閉均緣于貸款損失，即“壞賬”，硅谷銀行的相關數(shù)據(jù)卻很驚人：20年來，每年的壞賬損失率不到1%。
“能把這種‘賤買賤賣’的生意做好的關鍵是如何規(guī)避和控制風險。規(guī)避風險的重要原則就是一定要知道自己在干什么。”魏高思說。
在魏高思看來，硅谷銀行之所以能控制好風險，首先是不涉足房地產(chǎn)市場，因為這是一個最大且周期性最明顯也最容易產(chǎn)生壞賬的市場；其次，硅谷銀行業(yè)也不依賴抵押品的交換；再次，硅谷銀行在選擇投資之前不會盲從于硬性的規(guī)章制度，選擇全依靠自己的抉擇與判斷；另外，與客戶企業(yè)頻繁的接洽所達成的高度了解也是保證低風險的重要手段。為了進一步降低風險，硅谷銀行規(guī)定所服務的客戶對象必須是有風險投資支持的公司。此外，硅谷銀行會與客戶簽訂協(xié)議，要求以技術專利作抵押擔保。根據(jù)協(xié)議，如果不能歸還貸款，公司的技術專利將歸銀行所有；如果公司難以為繼，在技術專利賣掉后，所得款項也要首先歸還硅谷銀行的貸款，然后才輪到風險投資公司。這個協(xié)議就使得風險投資公司必須與硅谷銀行合作。
與風險投資機構建立緊密的合作關系，一直是硅谷銀行最重要的策略之一。硅谷銀行同時為風險投資機構和其所投資的企業(yè)提供直接的銀行服務。據(jù)了解，硅谷銀行還是200多家風險投資基金的股東或合伙人，這使得硅谷銀行與風險投資共同編織了一個關系網(wǎng)絡，大家可以共享信息，開展更深層的合作。
去年，硅谷銀行開始正式試水中國，2010年12月18日，該行與浦發(fā)銀行簽署了《發(fā)起人協(xié)議》，擬在中國設立一家合資銀行，但該協(xié)議尚待中國和美國監(jiān)管機構的審批。按照協(xié)議規(guī)定，如果雙方所商議的條款獲得相關監(jiān)管部門批準，硅谷銀行將出資不超過5億元人民幣，并持有合資銀行不超過50%的股權。
科技銀行本土化發(fā)展
早在2007年，全國工商聯(lián)就曾提案要求建立科技銀行，但就科技銀行制度如何建立、風險如何控制、科技銀行是否作為政策性銀行扶持等等，在制度和監(jiān)管層面，種種細節(jié)一直沒有得到明確落實。近年來，北京、天津、上海、武漢、成都、無錫等全國各地的商業(yè)銀行下設“科技支行”遍地開花。
在創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)氛圍濃厚的浙江和江蘇，科技銀行的步伐已經(jīng)邁開。2009年7月，浙江銀監(jiān)局已推動設立了浙江省首家為科技型中小企業(yè)提供服務的專營支行———杭州銀行科技支行，積極探索科技和金融深度結合機制。科技支行由總行直屬管理，在客戶準入標準、信貸審批授權、信貸風險容忍、業(yè)務協(xié)同以及專項撥備方面都實行單獨的政策。截至2010年末，科技支行累計發(fā)放貸款19.24億元，貸款余額11.50億元，信貸客戶221家。其中，科技型企業(yè)信貸客戶和發(fā)放科技型企業(yè)貸款均占總客戶數(shù)和累計放款額的93%以上，戶均貸款在500萬元左右，更有100多家科技型企業(yè)為首次獲得銀行貸款支持，扶持了一批處于創(chuàng)業(yè)和成長期的科技型中小企業(yè)。
杭州科技銀行的籌辦是由杭州市政府牽頭多方參與的行為。其中：杭州銀行在通過內(nèi)部資源整合，成立單獨規(guī)模的科技銀行；市、區(qū)兩級財政將科技扶持資金及創(chuàng)投資金存入科技銀行，為其注資；市科技局在提供信息支持的同時，出資設立高科技擔保公司，配套提供擔保、再擔保業(yè)務；人行杭州中心支行、杭州市金融辦、浙江省銀監(jiān)局為其創(chuàng)造政策便利，簡化報批手續(xù)。
在組建杭州科技銀行的過程中，當?shù)卣叻龀至Χ戎笄八从小?br />
除了將科技扶持資金、創(chuàng)投資金及每年2億元的創(chuàng)業(yè)引導資金存入科技銀行，杭州市政府還根據(jù)銀行對科技型中小企業(yè)的日均貸款額給予大于普通商業(yè)銀行的財政補助，補助總額為省級返還的銀行機構稅收增量的20%；同時，市、區(qū)兩級財政還向企業(yè)提供40%的貸款利息補貼，并給予為企業(yè)提供擔保的擔保公司擔保費補貼。因此，科技銀行不僅可以最低利率向企業(yè)放貸，而且一旦產(chǎn)生風險，銀行將承擔凈損失的20%。
籌辦方并不諱言科技銀行項目中的大比重政府投入。相關人士表示：“對于長期奉行藏富于民的浙江省內(nèi)各級政府，單以政府力量拉動增長在短期內(nèi)沒問題。而且，科技銀行運作一年半載后，將起到示范引導作用，一旦引入民間資金，就有望實現(xiàn)‘國退民進’。”
為了給科技銀行確定科技型中小企業(yè)服務對象，杭州市科技局還出臺了《杭州市科技型中小企業(yè)認定工作實施意見》（試行）（以下簡稱《意見》），為科技銀行明確客戶范圍提供了比較準確的依據(jù)。
根據(jù)《意見》，科技型中小企業(yè)應是從事一種或多種高新技術及其產(chǎn)品的研究、開發(fā)、生產(chǎn)和經(jīng)營業(yè)務，并且產(chǎn)品屬于《國家重點支持的高新技術領域》的技術創(chuàng)新企業(yè)或商業(yè)模式創(chuàng)新企業(yè)。同時，技術創(chuàng)新企業(yè)的高新技術產(chǎn)品銷售收入和技術性收入總和應占到企業(yè)全年總收入的50%以上。
《意見》對企業(yè)的員工學歷也有要求，企業(yè)中大專以上學歷的科技人員要占到職工總數(shù)的20%以上，直接從事研究開發(fā)的科技人員要占職工總數(shù)的10%以上，并且企業(yè)當年研究與技術開發(fā)的經(jīng)費投入要達到本企業(yè)年收入的3%以上。
浙江銀監(jiān)局相關負責人表示，經(jīng)過一年多的探索與實踐，科技支行已為探索建立銀行業(yè)支持科技型中小企業(yè)長效機制提供了“杭州樣本”，成為杭州產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的“助推器”，和眾多中小科技型企業(yè)的成長伙伴，其信貸客戶涉及電子信息、高新能源、節(jié)能環(huán)保、醫(yī)藥、文化創(chuàng)意、傳統(tǒng)行業(yè)技術改造等6大行業(yè)。在有力支持科技型中小企業(yè)發(fā)展的同時，科技支行自身也實現(xiàn)了商業(yè)可持續(xù)發(fā)展，并保持了良好的資產(chǎn)質(zhì)量。
而在江蘇無錫，農(nóng)行無錫分行于2010年9月26日成立了全國農(nóng)行系統(tǒng)和江蘇省內(nèi)首家科技專業(yè)支行，切實加大了對無錫科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)的支持力度，覆蓋物聯(lián)網(wǎng)、新能源、工業(yè)設計與文化創(chuàng)意等全市八大新興產(chǎn)業(yè)。
無錫農(nóng)行科技支行成立半年多來，取得了良好成效，被無錫國家軟件園評為2010年度“十大優(yōu)秀企業(yè)”之一，無錫農(nóng)行也因此獲得了2010年度無錫市“金融改革與創(chuàng)新獎”。據(jù)該科技支行相關負責人透露，截至2011年3月底，科技支行各項存款1.2億元，科技型企業(yè)累計開戶148家，對28家科技型企業(yè)授信1.3億元，已發(fā)放貸款26家1.06億元；合作的產(chǎn)業(yè)資本2家，投資機構4家，擔保公司3家，科技小貸1家，區(qū)級財政1家，實現(xiàn)托管資金3000萬元；并面向科技型企業(yè)發(fā)放了首批信用貸款、股權質(zhì)押貸款和股東個人信用擔保貸款，知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款也在運作之中。
在上海，成立于2008年10月的上海浦東科技金融服務公司，是專為科技型中小企業(yè)提供債權融資服務的專業(yè)機構。據(jù)上海浦東科技金融服務有限公司總經(jīng)理趙煒介紹，“公司關注成長期科技型中小企業(yè)的資金需求和企業(yè)運行特點，采取市場化的運營方式，同時，在利率政策方面，體現(xiàn)對科技型中小企業(yè)的扶持意圖，和同類市場機構有所差別；此外，在對貸款企業(yè)進行調(diào)查和貸款幫助的同時，更關注企業(yè)的成長，在合適的時機幫助企業(yè)獲得股權融資。值得一提的是，目前公司配合母公司上海浦東科技投資有限公司的投貸聯(lián)動業(yè)務發(fā)展不錯，該業(yè)務使企業(yè)具有股權與債權融資選擇權，提高了資金使用率，對公司來說，也可以以此平衡風險與收益，以投資的高收益彌補貸款可能的損失。目前投貸聯(lián)動業(yè)務中有幾家企業(yè)正在準備上市材料。”
盡管不是專門的金融機構，但該公司的運營模式似乎已經(jīng)有了科技銀行的“雛形”，而且在兩年多的探索和實踐中，也積累了不少經(jīng)驗。將來如果政策、環(huán)境等各方面條件許可，或許類似的科技金融服務公司向“科技銀行”轉(zhuǎn)型，也不無可能。
截至目前，上海浦東科技金融服務有限公司累計發(fā)放委托貸款7億多元人民幣，共支持了近百家創(chuàng)新型科技中小企業(yè)，貸款額度從100多萬元到1000多萬元均有，戶均貸款金額在800—1000萬元左右。
浦發(fā)銀行的相關負責人也表示，盡管目前與硅谷銀行的合作尚待上級部門審批，但浦發(fā)銀行在支持科技型中小企業(yè)方面，已經(jīng)有了不少鋪墊。“首先，在體制機制的支撐方面，浦發(fā)銀行在天津設立了科技支行、在上海設立了科技企業(yè)服務中心；其次，在業(yè)務拓展方面。浦發(fā)銀行主要圍繞產(chǎn)品的創(chuàng)新以及整合各類社會資源的創(chuàng)新業(yè)務模式來實現(xiàn)對科技企業(yè)的融資服務。產(chǎn)品創(chuàng)新包括：一是抵質(zhì)押方式的創(chuàng)新，如股權質(zhì)押、知識產(chǎn)權質(zhì)押、商標權質(zhì)押、專利權質(zhì)押、應收賬款質(zhì)押等；二是貿(mào)易融資業(yè)務的創(chuàng)新，如訂單融資、保理融資等；三是股權+債權融資業(yè)務的創(chuàng)新，如投貸聯(lián)動等。整合各類社會資源的業(yè)務模式的創(chuàng)新，包括：一是整合政府資源的業(yè)務模式的創(chuàng)新；二是整合擔保公司、保險公司、政策性銀行、國際金融機構等各類商業(yè)資源進行的業(yè)務模式創(chuàng)新。
完善科技金融生態(tài)環(huán)境
盡管近年來中央陸續(xù)推出了一系列緩解中小企業(yè)融資難問題的重大舉措，但多數(shù)中小企業(yè)、特別是小企業(yè)并未真正感受到陽光政策的溫暖。相關專家分析，造成小企業(yè)貸款難的一個重要原因在于我國金融機構的體制機制尚不健全，尤其是機制創(chuàng)新的專門為小企業(yè)服務的中小金融機構體系建設嚴重不足。數(shù)據(jù)顯示，目前全國中小金融機構中僅有城市商業(yè)銀行不足100家，農(nóng)村商業(yè)銀行20多家，農(nóng)村合作銀行近150家，村鎮(zhèn)銀行等新型農(nóng)村金融機構100多家。這樣的銀行數(shù)量規(guī)模已遠遠滯后于小企業(yè)發(fā)展的需要。
“建設創(chuàng)新型國家的最終目標是將自主創(chuàng)新的科技成果轉(zhuǎn)變?yōu)樯a(chǎn)力，最終形成創(chuàng)新經(jīng)濟。”科技金融專家趙昌文表示，長期以來，我國往往只關注科技創(chuàng)新本身，而忽視了支持科技創(chuàng)新的金融體系的創(chuàng)新。
而開展科技型中小企業(yè)金融服務離不開經(jīng)濟金融條件的環(huán)境支撐。以杭州為例，杭州活躍的經(jīng)濟環(huán)境和創(chuàng)業(yè)氛圍，也是科技支行得以成功實踐不可或缺的因素。銀監(jiān)會相關負責人表示，“杭州正處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級期，具備高成長性的科技企業(yè)不斷涌現(xiàn)，以知識分子、文化人、大學生創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新為特征的新的商業(yè)模式層出不窮，各行業(yè)領域的中小科技企業(yè)的融資需求旺盛。除此之外，杭州經(jīng)濟活力強、潛力大，經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境良好，包括政府機構服務意識、信息和信用服務體系的有效性、中介機構的服務水平以及科技人才儲備等方面在內(nèi)的商業(yè)環(huán)境較為優(yōu)越，特別是浙江一直是民間資本相對活躍的地區(qū)，這些都成為杭州成功引入硅谷銀行模式的外部基礎。”
實際上，小企業(yè)融資難問題在美、日、韓等發(fā)達及新興國家也都存在，這些國家的一個成功做法就是大力發(fā)展中小金融機構，不斷健全中小金融服務體系，從而有效緩解了小企業(yè)融資難問題。如在美國，資產(chǎn)在10億美元以下的小銀行就有7000多家，這對滿足小企業(yè)的資金需求起到了重要的保障作用。
全國工商聯(lián)經(jīng)濟部部長歐陽曉明在接受媒體采訪時表示，盡快成立為中小型科技企業(yè)量身定做的、機制創(chuàng)新的、專業(yè)化的、區(qū)域性的、商業(yè)化運作的科技銀行，是破解科技型中小企業(yè)融資難的有效手段。
國家5A級協(xié)會