新三板規(guī)劃初定
發(fā)布日期：2013-02-28 來源：《企業(yè)導(dǎo)刊》
新三板規(guī)劃初定
《暫行辦法》按照市場優(yōu)先和社會自治的總體思路，充分授權(quán)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司自主制定掛牌條件、轉(zhuǎn)讓方式、主辦券商管理等各項(xiàng)基本業(yè)務(wù)規(guī)則，支持其探索形成高效、靈活、符合場外市場特征的規(guī)則體系和制度框架，增強(qiáng)競爭力
為了加快推進(jìn)全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)建設(shè)，切實(shí)為廣大中小企業(yè)提供資本市場服務(wù)，2月2日，中國證監(jiān)會公布《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司管理暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》），自公布之日起實(shí)施。
據(jù)中國證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人介紹，《暫行辦法》主要解決三方面問題：一是確立全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（簡稱“全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”）、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（簡稱“全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司”）及掛牌公司的法律地位；二是明確全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司的職能，對其組織結(jié)構(gòu)提出特殊要求，對其履行自律監(jiān)管職責(zé)提出明確要求；三是建立全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的基本監(jiān)管框架，在明確和突出全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司自律監(jiān)管職責(zé)的同時，規(guī)定中國證監(jiān)會依法實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管。
《暫行辦法》共6章，35條，包括總則、全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司的職能、全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司的組織結(jié)構(gòu)、全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司的自律監(jiān)管、監(jiān)督管理及附則。《暫行辦法》在制定過程中，堅(jiān)持了以下原則：一是借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，探索監(jiān)管創(chuàng)新。從境外發(fā)達(dá)市場的慣例來看，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對公司制市場組織者的監(jiān)管，主要包括治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管、業(yè)務(wù)規(guī)則審批、現(xiàn)場檢查三個方面。《暫行辦法》積極探索了對我國第一家公司制證券市場組織機(jī)構(gòu)的監(jiān)管方式，規(guī)定了相應(yīng)的內(nèi)容。二是充分放權(quán)，支持市場創(chuàng)新。《暫行辦法》力圖賦予全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司具有更加市場化的運(yùn)作機(jī)制，更加充分的自主權(quán)和更加廣闊的政策空間。因此，《暫行辦法》按照市場優(yōu)先和社會自治的總體思路，充分授權(quán)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司自主制定掛牌條件、轉(zhuǎn)讓方式、主辦券商管理等各項(xiàng)基本業(yè)務(wù)規(guī)則，支持其探索形成高效、靈活、符合場外市場特征的規(guī)則體系和制度框架，增強(qiáng)競爭力。三是依法定責(zé)，公益優(yōu)先。從國際實(shí)踐看，培育和扶持中小企業(yè)具有一定公益性，多屬政府部門承擔(dān)的職責(zé)。因此，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司的社會公益屬性更加凸顯，承擔(dān)著服務(wù)中小企業(yè)和負(fù)責(zé)自律監(jiān)管的雙重職能。為此，《暫行辦法》在總則部分明確規(guī)定，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持公益優(yōu)先，創(chuàng)造公開、公平、公正的市場環(huán)境，保證全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的正常運(yùn)行，為各參與人提供優(yōu)質(zhì)、高效、靈活、低成本的金融服務(wù)。《暫行辦法》的具體條款也進(jìn)一步體現(xiàn)了上述要求。四是簡單明了，急用先行。考慮到現(xiàn)階段對全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)及全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司的監(jiān)管，還缺乏足夠的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，《暫行辦法》定位于一個階段性、探索性的監(jiān)督管理辦法，重點(diǎn)對一些重要事項(xiàng)作出原則性規(guī)定，對一些暫時難以明確的內(nèi)容作了簡化處理。隨著擴(kuò)大試點(diǎn)工作不斷推進(jìn)，今后可在條件具備的情況下進(jìn)一步完善。
該負(fù)責(zé)人表示，《暫行辦法》公布實(shí)施后，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司還將發(fā)布實(shí)施相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，全國場外市場的業(yè)務(wù)規(guī)則體系將逐步建立，為全國場外市場建設(shè)從區(qū)域性試點(diǎn)轉(zhuǎn)為面向全國的規(guī)范運(yùn)行奠定法律基礎(chǔ)。
國家5A級協(xié)會