拓寬企業(yè)融資渠道 兩江新區(qū)試水中小企業(yè)私募債
發(fā)布日期：2012-10-18 來源：人民網(wǎng)·重慶視窗
人民網(wǎng)重慶視窗10月18日電：據(jù)兩江新區(qū)消息，兩江新區(qū)首支中小企業(yè)私募債券——“重慶永鵬網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司中小企業(yè)私募債券” 近日在深圳證券交易所成功發(fā)行并完成登記，這對(duì)拓展重慶中小企業(yè)融資渠道，發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)意義重大。
據(jù)悉，“重慶永鵬網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司中小企業(yè)私募債券”發(fā)行規(guī)模為3000萬元，期限30個(gè)月，發(fā)行票面利率為10%，由宏源證券承銷，兩江新區(qū)融資擔(dān)保有限公司擔(dān)保。永鵬網(wǎng)絡(luò)是兩江新區(qū)一家從事國內(nèi)外通信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)和通信網(wǎng)絡(luò)軟件平臺(tái)研發(fā)銷售的民營高科技企業(yè)。本次私募債募集的資金主要用于補(bǔ)充流動(dòng)資金和研發(fā)基于用戶感知為基礎(chǔ)的智能優(yōu)化系統(tǒng)軟件，為市場運(yùn)營提供業(yè)務(wù)分析數(shù)據(jù)和智能策略服務(wù)。
隨著兩江新區(qū)開發(fā)開放的進(jìn)一步深入，在大批世界500強(qiáng)等跨國企業(yè)踴躍進(jìn)駐新區(qū)的同時(shí)，區(qū)內(nèi)的中小企業(yè)也蓬勃發(fā)展，企業(yè)亟需進(jìn)一步拓寬融資渠道，中小企業(yè)私募債券的發(fā)行將成為緩解中小企業(yè)融資難的重要渠道。
兩江新區(qū)在推進(jìn)長江上游金融中心建設(shè)進(jìn)程中，把金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展作為重大戰(zhàn)略定位，充分利用新區(qū)先行先試的金融政策，破解新區(qū)中小企業(yè)融資難問題。為推動(dòng)轄區(qū)內(nèi)中小企業(yè)私募債的發(fā)行，兩江新區(qū)緊緊瞄準(zhǔn)中國證監(jiān)會(huì)在金融監(jiān)管和政策方面的創(chuàng)新舉措，在重慶成為試點(diǎn)地區(qū)后率先出臺(tái)了一系列舉措。
一是針對(duì)中小企業(yè)私募債的特點(diǎn)，多渠道、多角度的建立備選項(xiàng)目庫；二是積極對(duì)新區(qū)內(nèi)符合發(fā)行條件的企業(yè)進(jìn)行政策宣傳、解讀，鼓勵(lì)企業(yè)開展債券融資工作；三是組織協(xié)調(diào)券商、擔(dān)保公司與企業(yè)直接對(duì)接，并協(xié)調(diào)解決實(shí)際困難。本次提供擔(dān)保的兩江新區(qū)融資擔(dān)保有限公司，是兩江新區(qū)打造的金控平臺(tái)——兩江金融發(fā)展公司的全資子公司，也是兩江新區(qū)管委會(huì)支持轄內(nèi)企業(yè)發(fā)展的重要抓手。在堅(jiān)持業(yè)務(wù)市場化運(yùn)作的前提下，通過兩江新區(qū)金融發(fā)展部和監(jiān)管部門的指導(dǎo)、協(xié)調(diào)，在反擔(dān)保條件、擔(dān)保費(fèi)率等方面給予適當(dāng)優(yōu)惠，解決了發(fā)行企業(yè)在擔(dān)保方面的現(xiàn)實(shí)難題，促成債券盡早成功發(fā)行。
此次私募債的發(fā)行，不僅開啟了新區(qū)資本市場全新的融資形式，優(yōu)化資本市場結(jié)構(gòu)，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，也是兩江新區(qū)探索新型金融工具上的一大突破，拓寬了中小企業(yè)的融資渠道和民間資本的投資渠道，為助推符合新區(qū)產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向的中小企業(yè)快速發(fā)展，破解中小企業(yè)融資難開辟了新路徑。
打造長江上游金融中心，兩江新區(qū)不斷推動(dòng)融資機(jī)制創(chuàng)新和金融產(chǎn)品創(chuàng)新。據(jù)了解，新區(qū)內(nèi)另外一家民營企業(yè)也將于近期向交易所提交備案申請(qǐng)。兩江新區(qū)也在積極探索利用銀行間市場為轄內(nèi)企業(yè)融資，初期擬投入5000萬元作為發(fā)展基金，助推區(qū)域集優(yōu)債的發(fā)行，全面提升兩江新區(qū)內(nèi)企業(yè)的直接債務(wù)融資能力。
中小企業(yè)私募債簡介
中小企業(yè)私募債是中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)推動(dòng)的、以市場化方式運(yùn)作的創(chuàng)新金融產(chǎn)品，目的在于滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的合理融資需求，改進(jìn)中小企業(yè)直接債務(wù)融資模式，拓寬中小微型企業(yè)融資渠道。經(jīng)過長時(shí)間的準(zhǔn)備，深圳證券交易所、上海證券交易所于2012年5月相繼發(fā)布《中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》和《中小企業(yè)私募債券試點(diǎn)業(yè)務(wù)指南（指引）》，標(biāo)志著我國中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)正式啟動(dòng)。
與傳統(tǒng)債券發(fā)行方式相比，中小企業(yè)私募債具有以下特點(diǎn)：一是不用行政許可，即不需要監(jiān)管當(dāng)局的審批，直接由證券公司擬定方案，推向市場;二是發(fā)行速度快，相對(duì)于發(fā)行短融、中票、企業(yè)債、公司債等債券工具，發(fā)行私募債券的速度快，效率高；三是募集資金用途沒有任何限制，非常靈活，可以償還貸款，也可補(bǔ)充企業(yè)流動(dòng)資金；四是發(fā)行方式為非公開發(fā)行，即向特定的投資對(duì)象出售；五是發(fā)行資質(zhì)要求低，對(duì)企業(yè)的凈資產(chǎn)以及盈利能力沒有要求，發(fā)行條件寬松。通過發(fā)行中小企業(yè)私募債，不僅可以開拓了中小企業(yè)的融資渠道，而且也將促進(jìn)企業(yè)規(guī)范化管理，為后續(xù)上市奠定基礎(chǔ)，對(duì)當(dāng)下利用金融政策工具推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義。
目前，我國已有北京、上海、天津、浙江、江蘇、廣東、湖北、重慶、山東、安徽、內(nèi)蒙古自治區(qū)等省區(qū)被列為中小企業(yè)私募債試點(diǎn)地區(qū)。
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