以融物實現(xiàn)融資 中小企業(yè)“曲線救國”
發(fā)布日期：2010-11-22 來源：國際金融報
南京孚嘉印刷有限公司原是一家年銷售額不足700萬元的小型印刷企業(yè)，由于沒有資金和設(shè)備，生產(chǎn)能力不足，定單大量積壓。江蘇金融租賃有限公司先后4次向其提供融資租賃服務(wù)，購買印刷設(shè)備，目前年銷售額超過9000萬元，一躍成為南京印刷市場上的后起之秀。
《國際金融報》記者就此專訪了江蘇金融租賃有限公司董事長熊先根，他說，很多小規(guī)模的企業(yè)，由于自身條件的限制，無法獲得銀行貸款，所以發(fā)展緩慢。如果有良好的前景預(yù)期，融資租賃或許可以為它開辟一條新的融資渠道。
服務(wù)中小企業(yè)
江蘇金融租賃有限公司是一家以服務(wù)中小企業(yè)為戰(zhàn)略定位的企業(yè)，熊先根告訴記者，從國際租賃業(yè)的情況看來，絕大多數(shù)租賃公司都是以中小企業(yè)為服務(wù)對象的，這是由租賃公司的特點決定的。“中小企業(yè)一般不能提供銀行滿意的財務(wù)報表，只有通過其他途徑來實現(xiàn)融資，金融租賃公司就提供了這樣的平臺，通過融物實現(xiàn)融資。”他說。
對于目前銀行資金向中小企業(yè)傾斜，不少銀行紛紛成立中小企業(yè)貸款部，這對金融租賃公司的業(yè)務(wù)產(chǎn)生了一定的影響，“銀行不可能完全覆蓋這個市場，為確保資金使用上的安全，銀行業(yè)只能選擇少部分中小企業(yè)，我們有不少客戶是從銀行轉(zhuǎn)過來的。”熊先根告訴記者，秘訣就在于與銀行做差異化經(jīng)營，挑銀行不愿做、做不了的業(yè)務(wù)。
關(guān)鍵在于風(fēng)控
風(fēng)險控制對于金融租賃企業(yè)來說是很重要的，江蘇金融租賃公司在這方面頗有經(jīng)驗。熊先根告訴記者，主要從設(shè)備方面和承租人經(jīng)營方面著手。首先是設(shè)備自身的價值。其次，要看設(shè)備的保值性，折舊和減值慢的設(shè)備比較好。第三，就是在二手市場上的流動性好的設(shè)備，在承租人不能償付租金的情況下將設(shè)備在二手市場上賣出。
“承租人自身經(jīng)營狀況方面就需要我們對企業(yè)做深入的調(diào)查和了解，不僅看設(shè)備狀況，也要了解企業(yè)的信譽狀況。”熊先根解釋說，金融租賃公司主要從事的項目都是3年及以上的中長期融資，融資時間長，通常風(fēng)險比銀行要大，“因此，我們對風(fēng)險的掌控能力要求更高，對企業(yè)的要進(jìn)行全面的了解。”
靈活機制助推
熊先根介紹，江蘇金融租賃有限公司的優(yōu)勢在于靈活，在方案設(shè)計上，可以根據(jù)客戶的現(xiàn)金流情況設(shè)計還租方案。
在對企業(yè)做調(diào)查方面，江蘇金融租賃有限公司也有其獨到之處。熊先根告訴記者，江蘇金融租賃有限公司的客戶都是中小企業(yè)，甚至是微型企業(yè)。他們的財務(wù)報表是很“難看”的，可能其中有不少是現(xiàn)金交易，在報表中根本體現(xiàn)不出來，財務(wù)不規(guī)范。這樣的企業(yè)是很難在銀行貸到款的。他們除看財務(wù)報表這些書面的數(shù)據(jù)外，憑借對各個行業(yè)有深入了解的專業(yè)人士，深入到企業(yè)，通過看電表、水表、產(chǎn)品、人品、抽查銀行對賬單測算收入的真實性等等，對企業(yè)進(jìn)行全方位的調(diào)查了解，確保企業(yè)的還租能力。
國際資本注入
日前，江蘇金融租賃有限公司成功完成了世界銀行集團成員的國際金融公司IFC對公司的參股注資。江蘇金融租賃有限公司也成為國際金融公司在中國融資租賃業(yè)投資的首家租賃公司。此次增資，開創(chuàng)了世界銀行集團參股中國融資租賃業(yè)的先河。
熊先根對記者說，新資本的注入將進(jìn)一步增強江蘇租賃的資本實力，突破制約業(yè)務(wù)發(fā)展的資金“瓶頸”，擴大經(jīng)營規(guī)模；其次，江蘇租賃將借鑒外資先進(jìn)的管理經(jīng)驗、金融產(chǎn)品、營銷方法和客戶服務(wù)，推動公司的技術(shù)改造和金融創(chuàng)新進(jìn)程，提升自身的經(jīng)營管理水平和經(jīng)營效益；第三，江蘇租賃將通過國際金融公司全球性的網(wǎng)絡(luò)資源和品牌資源，拓展業(yè)務(wù)發(fā)展空間；最后，外資參股還將進(jìn)一步提升江蘇租賃的資本品質(zhì)和在國內(nèi)外金融市場中的信譽，江蘇租賃資信度的提升有助于降低在金融市場中的融資成本。
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