信用保險(xiǎn)基金：臺(tái)灣中小企業(yè)的守護(hù)者
發(fā)布日期：2014-02-13 來源：《金融博覽》
《賽德克.巴萊》和《海角七號(hào)》是兩部非常好看的臺(tái)灣電影，當(dāng)人們還在為兩部影片的故事情節(jié)感動(dòng)時(shí)，可能很少有人注意到片尾致謝名單中出現(xiàn)的“臺(tái)灣信用保險(xiǎn)基金”。一個(gè)是經(jīng)濟(jì)部門中常見的業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)，一個(gè)是娛樂文藝的典型形式，二者“緣”來何處？兩部影片的共同導(dǎo)演魏德圣道出其中原委：在臺(tái)灣，資金短缺一直困擾著電影制作，“幸虧有中小企業(yè)信保基金扶持一把，片子才能順利拍攝下去”。
臺(tái)灣信用保險(xiǎn)基金（簡稱“信保基金”）是一家成立于1974年的官辦信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，由“經(jīng)濟(jì)部”的中小企業(yè)處負(fù)責(zé)指導(dǎo)。信用保險(xiǎn)基金用信用擔(dān)保的形式，幫助銀行把中小企業(yè)貸款中的信用風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)出去，使銀行愿意為中小企業(yè)提供貸款。如此一來，那些資金用途明確、還款來源可靠，信用無嚴(yán)重瑕疵、具有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)，雖然受困于一時(shí)的擔(dān)保品不足，也能順利從銀行取得創(chuàng)業(yè)或營運(yùn)資金。
中小企業(yè)融資是世界性難題，臺(tái)灣信保基金做了極有意義且非常成功的嘗試。正如其在官方網(wǎng)站中所提，“中小企業(yè)守護(hù)者，融資好幫手”，信保基金的確在解決臺(tái)灣中小企業(yè)融資問題上發(fā)揮巨大作用：截至2013年12月，累計(jì)幫助34萬家企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)取得528萬筆融資，金額總計(jì)11.3369兆新臺(tái)幣。很多企業(yè)由于獲得了及時(shí)資金補(bǔ)充，有的發(fā)展成上市、上柜公司，更有甚者，還因在其行業(yè)領(lǐng)域的突出表現(xiàn)，而獲得重大獎(jiǎng)項(xiàng)。
信保基金具有非盈利性
臺(tái)灣信保基金本質(zhì)上是政府主導(dǎo)的非盈利性中小企業(yè)擔(dān)保公司，政府是主要發(fā)起人和出資人，資金來源依賴各界捐款，以行政捐贈(zèng)為主，金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)捐款為輔。發(fā)起時(shí)行政捐助比重為60%，2008年為幫助中小企業(yè)應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，政府捐贈(zèng)65億新臺(tái)幣。銀行參與信保基金的積極性也很高，因?yàn)槊磕昕蓮男疟；皤@得相對(duì)于捐助金額的4～5倍的理賠，不良貸款率低，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)不大。截至2012年末，共有40多家銀行機(jī)構(gòu)與之合作，捐款金額221.31 億新臺(tái)幣。
與大陸不同，臺(tái)灣沒有商業(yè)性擔(dān)保公司。信保基金以扶持中小企業(yè)發(fā)展為己任，不以利潤為經(jīng)營目的，董事會(huì)對(duì)管理層的考核也不以利潤作為指標(biāo)。自成立到2012年底，因信貸風(fēng)險(xiǎn)累計(jì)損失500億新臺(tái)幣，但撬動(dòng)了中小企業(yè)信貸資金9.8兆新臺(tái)幣。
此外，信保基金的非盈利性還體現(xiàn)在擔(dān)保手續(xù)費(fèi)用低廉。中小企業(yè)擔(dān)保手續(xù)費(fèi)為0.5%～1.5%，公益項(xiàng)目的擔(dān)保手續(xù)費(fèi)為0。
風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，互利共贏
信保基金制度的設(shè)計(jì)，是基于風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的經(jīng)營理念，金融機(jī)構(gòu)、信保基金、中小企業(yè)三方可以互利共贏。
信保基金與銀行風(fēng)險(xiǎn)“一擔(dān)挑”。通常，大陸擔(dān)保機(jī)構(gòu)都承擔(dān)全部違約風(fēng)險(xiǎn)，但信保基金不實(shí)行全額擔(dān)保，只對(duì)貸款額的50%～90%予以擔(dān)保，平均為80%。當(dāng)擔(dān)保貸款發(fā)生代償時(shí)，銀行要承擔(dān)20%的風(fēng)險(xiǎn)損失。這一機(jī)制給銀行加了一道緊箍咒，促使商業(yè)銀行加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測(cè)和評(píng)估，提高了擔(dān)保貸款安全性，臺(tái)灣信保基金的不良貸款率多年來一直控制在1%左右。同時(shí)部分擔(dān)保的做法也最大限度地發(fā)揮了信保基金的擔(dān)保能力，惠及更多的中小企業(yè)。
信保基金、銀行、企業(yè)擔(dān)保關(guān)系“完全信用”。經(jīng)過信保基金審核通過的擔(dān)保項(xiàng)目為完全信用擔(dān)保，不需要擔(dān)保機(jī)構(gòu)向銀行繳納保證金、不需要借款企業(yè)向擔(dān)保機(jī)構(gòu)繳納保證金、不需要借款企業(yè)提供反擔(dān)保措施。鼓勵(lì)企業(yè)善用政府資源，降低經(jīng)營成本、增加獲利，真正達(dá)到“魚幫水、水幫魚”的目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)信保基金自身可持續(xù)發(fā)展。
信保基金與中小企業(yè)“共成長”。自信保基金成立以來，在其支持下超過中小企業(yè)規(guī)模的企業(yè)有2500家，培養(yǎng)了宏基、鴻海等國際型企業(yè)，成長起來的受保企業(yè)也以捐款等多種方式反哺信保基金。比如《海角七號(hào)》影片成功后，就將其票房的1%回饋給信保基金，又如中華電信捐款成立專案基金為產(chǎn)業(yè)鏈的上下游供應(yīng)商提供專案貸款信用保證。
信保基金與政府的產(chǎn)業(yè)
政策輔導(dǎo)相配合
政府是信保基金主要運(yùn)營管理者，由臺(tái)灣財(cái)政部門負(fù)責(zé)管理和運(yùn)作，2003年5月改由“經(jīng)濟(jì)部”指導(dǎo)。從信保基金的保證項(xiàng)目中可以看出臺(tái)灣省的產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向。為鼓勵(lì)企業(yè)知識(shí)創(chuàng)新，設(shè)有“知識(shí)經(jīng)濟(jì)企業(yè)融資”項(xiàng)目；為鼓勵(lì)拓展海外市場(chǎng)，設(shè)有“自有品牌推廣海外市場(chǎng)貸款”項(xiàng)目；為扶持小規(guī)模商業(yè)，設(shè)有“小店家貸款”項(xiàng)目，等等。
信保基金開辦信保薪傳學(xué)院，搭建企業(yè)主及企業(yè)財(cái)務(wù)人員交流平臺(tái)，通過政府輔導(dǎo)協(xié)助改善中小企業(yè)財(cái)務(wù)體質(zhì)，健全財(cái)務(wù)制度。金融危機(jī)中，為配合政府“行政挺銀行、銀行挺企業(yè)、企業(yè)挺員工”的“三挺政策”，信保基金推出金融創(chuàng)新項(xiàng)目——“千金挺專案”及“促進(jìn)就業(yè)融資保證專案”，提高銀行授信意愿，降低擔(dān)保費(fèi)率，減輕中小企業(yè)負(fù)擔(dān)。
亞洲金融危機(jī)后，信保基金為響應(yīng)“文化產(chǎn)業(yè)化，產(chǎn)業(yè)文化化”的政策，配合支持文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)。臺(tái)灣電影行業(yè)得到惠及。正如開頭提到的兩部影片均受益于信保基金。2008年，《海角七號(hào)》總投資5000萬新臺(tái)幣，而當(dāng)時(shí)臺(tái)灣本土電影一年的總票房才不過4000萬新臺(tái)幣，信保基金的直接保證，使這部影片成了臺(tái)灣最早受益于信保基金的作品。隨后，又有其他影片沿用《海角七號(hào)》模式，引入電影業(yè)外的資金。也由此才誕生出像《賽德克?巴萊》這樣一舉斬獲金馬獎(jiǎng)6項(xiàng)大獎(jiǎng)、擁有8億多新臺(tái)幣票房的、臺(tái)灣史上最賣座的本土電影。
大陸的擔(dān)保業(yè)務(wù)需要
向信保基金學(xué)習(xí)
大陸中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)基本上都采用商業(yè)化模式運(yùn)作。擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為追求利潤最大化的商業(yè)機(jī)構(gòu)，在幫助中小企業(yè)獲得融資過程中，發(fā)揮的作用卻有限。
目前，大陸通行的擔(dān)保費(fèi)率在2%～3%，遠(yuǎn)高于臺(tái)灣信保基金。但是，一些民營融資性擔(dān)保公司對(duì)現(xiàn)有利潤水平不夠滿意。以一家注冊(cè)資金1億元的擔(dān)保公司為例，按照最大擔(dān)保倍數(shù)10倍、擔(dān)保費(fèi)率2%計(jì)算，該公司每年擔(dān)保費(fèi)收入最高為2000萬元，但卻需要全額承擔(dān)10億元信貸風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)際上，多數(shù)擔(dān)保公司擔(dān)保放大倍數(shù)為注冊(cè)資金的4～5倍，擔(dān)保收益率為10%～15%。難怪多數(shù)擔(dān)保公司的股東認(rèn)為，擔(dān)保公司與小額貸款公司、民間借貸公司相比，其風(fēng)險(xiǎn)與收益不匹配。擔(dān)保公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，如有一筆不良貸款，就極可能蠶食掉一年的利潤，甚至引起倒閉破產(chǎn)。因此，有的擔(dān)保公司會(huì)在擔(dān)保費(fèi)外，再向客戶收取咨詢費(fèi)等以提高收益，甚至鋌而走險(xiǎn)參與民間借貸，擾亂經(jīng)濟(jì)金融秩序，增大自身經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。
銀行合作門檻高，難以建立平等的銀保合作和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制。一方面，存在風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁問題。銀保合作基本上是全額擔(dān)保，一旦出現(xiàn)信貸風(fēng)險(xiǎn)，則全額由擔(dān)保公司承擔(dān)，銀行疏于對(duì)中小企業(yè)的審查和監(jiān)管，又增大了擔(dān)保公司貸款不良率，有的地區(qū)平均不良率甚至高達(dá)15%。除此之外，擔(dān)保公司還需承擔(dān)100%的壞賬風(fēng)險(xiǎn)，許多民營擔(dān)保公司要求借款人提供抵押、企業(yè)互保、管理層個(gè)人連帶擔(dān)保等反擔(dān)保措施以降低風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，存在保證金層層轉(zhuǎn)嫁問題。銀行要求擔(dān)保公司根據(jù)擔(dān)保額度存入10%～20%的保證金。有的擔(dān)保公司將這筆負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)嫁給貸款企業(yè)，要求貸款企業(yè)按相同比例提交擔(dān)保公司，壓縮了中小企業(yè)的可支配貸款金額。
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