銀行對(duì)中小企業(yè)的支持與中小企業(yè)融資的調(diào)查
發(fā)布日期：2011-11-30 來源：中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)——《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》
中小企業(yè)“融資難”是個(gè)普遍現(xiàn)象，世界各國(guó)都存在這一問題，而且也不是今天才有的。目前，我國(guó)這一現(xiàn)象是在改善還是在惡化，一個(gè)重要的指標(biāo)就是看與大企業(yè)相比，中小企業(yè)的信貸增長(zhǎng)以及在全部企業(yè)貸款中的占比情況怎樣。
總體來看，自去年末我國(guó)實(shí)施穩(wěn)健貨幣政策以來，中小企業(yè)信貸融資狀況正不斷改善。今年10月末，金融機(jī)構(gòu)中小企業(yè)貸款余額21.1萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)17.8%，增速比大型企業(yè)貸款高5.8個(gè)百分點(diǎn)。中小企業(yè)貸款增速和占比均高于國(guó)際金融危機(jī)前水平；大部分中小企業(yè)資金周轉(zhuǎn)基本正常，并沒有出現(xiàn)由于資金收緊導(dǎo)致企業(yè)異常倒閉增加的狀況。
調(diào)查同時(shí)顯示，當(dāng)前部分中小企業(yè)“融資難”，與當(dāng)前流動(dòng)性趨緊和企業(yè)自身缺陷有關(guān)；中小企業(yè)的迅速增長(zhǎng)、轉(zhuǎn)型升級(jí)，加大了資金需求；由于原材料價(jià)格和勞動(dòng)力成本上升，也加大了企業(yè)流動(dòng)資金需求。
貸款增速高于大企業(yè)
閱讀提示：今年以來，隨著中小企業(yè)信貸融資的內(nèi)外部環(huán)境逐步改善，中小企業(yè)貸款增速高于大型企業(yè)，貸款占比持續(xù)上升。當(dāng)前，中小企業(yè)貸款增速和占比均高于國(guó)際金融危機(jī)前水平。
統(tǒng)計(jì)顯示，今年10月末，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)中小企業(yè)貸款余額21.1萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)17.8%，增速比大型企業(yè)貸款高5.8個(gè)百分點(diǎn)。其中，小企業(yè)貸款余額10.2萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)23.4%，增速分別高于大型和中型企業(yè)貸款11.4個(gè)和9.7個(gè)百分點(diǎn)。
除中小企業(yè)貸款增速高于大型企業(yè)外，中小企業(yè)貸款占比持續(xù)上升。10月末，中小企業(yè)貸款余額占全部企業(yè)貸款余額的比重為60.4%，分別高于2010年末和2010年同期1個(gè)和1.2個(gè)百分點(diǎn)，并高于10月末大型企業(yè)貸款20.7個(gè)百分點(diǎn)。其中，小企業(yè)貸款余額占全部企業(yè)貸款余額的29.3%，分別高于2010年末和2010年同期1.4個(gè)和1.7個(gè)百分點(diǎn)。中小企業(yè)貸款比年初新增額占全部企業(yè)貸款新增額的比重達(dá)到66.4%，高于大型企業(yè)貸款32.7個(gè)百分點(diǎn)。其中，小企業(yè)貸款新增額占比為36.4%。
當(dāng)前，中小企業(yè)貸款增速和占比均高于國(guó)際金融危機(jī)前水平。10月末，中小企業(yè)貸款余額同比增速比危機(jī)前的2008年末高4.3個(gè)百分點(diǎn)，占全部企業(yè)貸款余額的比重較2008年、2009年和2010年末分別高4.2個(gè)、3個(gè)和1.1個(gè)百分點(diǎn)。
中小企業(yè)信貸融資狀況得到進(jìn)一步改善主要有以下幾方面原因：
一是中小企業(yè)信貸融資的外部環(huán)境逐步改善。國(guó)家進(jìn)一步加大了對(duì)中小企業(yè)的政策扶持力度，商業(yè)銀行也加快了業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。
二是主要為中小企業(yè)服務(wù)的小型金融機(jī)構(gòu)發(fā)展較快。10月末，小型銀行、城鄉(xiāng)信用社等金融機(jī)構(gòu)貸款同比增速高于大中型銀行5.1個(gè)百分點(diǎn)。小額貸款公司達(dá)到3948家，貸款余額3479億元，同比增長(zhǎng)高達(dá)114.3%。
三是短期貸款快速增長(zhǎng)，增速高出中長(zhǎng)期貸款8.2個(gè)百分點(diǎn)。短期貸款快速增長(zhǎng)，有利于信貸資金向中小企業(yè)傾斜。
四是企業(yè)簽發(fā)的銀行承兌匯票逾七成集中于中小企業(yè)。
五是金融機(jī)構(gòu)在資金收緊情況下，中小企業(yè)貸款利率上浮幅度普遍高于大企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)出于經(jīng)營(yíng)需要，也更愿意向中小企業(yè)放款。
資金周轉(zhuǎn)基本正常
核心提示：當(dāng)前，中小企業(yè)資金趨緊，小企業(yè)相對(duì)突出。大部分中小企業(yè)資金周轉(zhuǎn)基本正常，并沒有出現(xiàn)由于資金收緊導(dǎo)致企業(yè)異常倒閉增加。
據(jù)中國(guó)人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司對(duì)5700戶企業(yè)的調(diào)查顯示，今年3季度，中小企業(yè)資金周轉(zhuǎn)指數(shù)和支付能力指數(shù)分別為61%和65.8%，比去年4季度下降4.5個(gè)和2.1個(gè)百分點(diǎn)。其中，反映資金周轉(zhuǎn)“困難”的企業(yè)比例為15.7%，比去年4季度上升4.5個(gè)百分點(diǎn)。小型企業(yè)資金周轉(zhuǎn)指數(shù)和支付能力指數(shù)低于中小企業(yè)平均水平2.7個(gè)和2.1個(gè)百分點(diǎn)。
盡管3季度中小企業(yè)資金周轉(zhuǎn)指數(shù)和支付能力指數(shù)繼續(xù)下滑，但大部分中小企業(yè)目前資金可以正常周轉(zhuǎn)，并好于國(guó)際金融危機(jī)前水平，資金需求基本能得到滿足。去年末穩(wěn)健貨幣政策實(shí)施以來，企業(yè)關(guān)停并轉(zhuǎn)情況基本正常，沒有出現(xiàn)由于資金收緊而導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)異常增加的現(xiàn)象。個(gè)別企業(yè)由于資金鏈斷裂而倒閉或外逃，多與盲目擴(kuò)張、涉賭、高利貸等有關(guān)，或?qū)儆谑袌?chǎng)本身正常的優(yōu)勝劣汰。
同時(shí)，大多數(shù)中小企業(yè)認(rèn)為當(dāng)前生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的主要困難是原材料價(jià)格上漲和勞動(dòng)力成本上升；資金偏緊和融資成本上升，的確增加了經(jīng)營(yíng)壓力和負(fù)擔(dān)，但不是中小企業(yè)面臨的最主要問題。
在近期“倒閉潮”、“跑路風(fēng)”頻發(fā)的溫州，我們對(duì)當(dāng)?shù)?49家小微型企業(yè)進(jìn)行了調(diào)查。42%的企業(yè)認(rèn)為小微企業(yè)倒閉或業(yè)主出逃是極個(gè)別現(xiàn)象，26.7%的企業(yè)認(rèn)為這種現(xiàn)象占比不到5%，18.9%的企業(yè)認(rèn)為占比在5%至10%之間，僅有12.4%的企業(yè)認(rèn)為這種現(xiàn)象發(fā)生率超過10%。
多重因素導(dǎo)致企業(yè)喊“渴”
核心提示：中小企業(yè)融資難，既與當(dāng)前流動(dòng)性趨緊有關(guān)，也與其自身缺陷有關(guān)。同時(shí)，中小企業(yè)的迅速增長(zhǎng)、轉(zhuǎn)型升級(jí)，也進(jìn)一步加大了對(duì)資金的需求。
盡管中小企業(yè)信貸融資狀況進(jìn)一步改善，但部分中小企業(yè)資金緊張，一些中小企業(yè)由于資金鏈斷裂導(dǎo)致關(guān)停并轉(zhuǎn)的消息屢見報(bào)端，解決中小企業(yè)融資難的呼聲較高。據(jù)調(diào)查分析，造成這一現(xiàn)象主要有以下一些原因。
部分中小企業(yè)出現(xiàn)融資難，與當(dāng)前流動(dòng)性趨緊有關(guān)。為應(yīng)對(duì)持續(xù)上升的通脹壓力，去年末以來，我國(guó)開始實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策。今年10月末，廣義貨幣M2和狹義貨幣M1余額同比增速比去年末下降6.8和12.8個(gè)百分點(diǎn)，人民幣貸款余額同比增速低于去年末4.1個(gè)百分點(diǎn)。流動(dòng)性收緊，增加了包括中小企業(yè)在內(nèi)的各經(jīng)濟(jì)主體獲得資金的難度，并導(dǎo)致市場(chǎng)利率上升。
中小企業(yè)融資難也與其自身缺陷有關(guān)。中小企業(yè)往往缺乏抵押擔(dān)保等基本信貸條件，財(cái)務(wù)制度不夠規(guī)范，信用等級(jí)較低。同時(shí)，與中小企業(yè)信貸配套的抵押、擔(dān)保、信用評(píng)級(jí)、財(cái)政支持等制度還不完善。而金融機(jī)構(gòu)必須控制風(fēng)險(xiǎn)，因此中小企業(yè)獲得資金的難度相對(duì)更大，成本也更高。
與此同時(shí)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，實(shí)體經(jīng)濟(jì)資金需求居高不下，加大了資金供求矛盾。當(dāng)前，美國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)疲軟，歐洲債務(wù)危機(jī)不斷加劇，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩。這導(dǎo)致企業(yè)訂單增長(zhǎng)下滑，銷售增速普遍下降，庫(kù)存積壓增多，資金周轉(zhuǎn)放慢，資金壓力增大。
另外，我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量眾多，發(fā)展迅速，增強(qiáng)了資金偏緊的感受。據(jù)統(tǒng)計(jì)，如果將個(gè)體工商戶也計(jì)算在內(nèi)，我國(guó)中、小、微型企業(yè)超過4000萬(wàn)戶。而根據(jù)人民銀行對(duì)5700戶企業(yè)的調(diào)查，在正常年份，反映資金較為困難的中小企業(yè)比例一般在15%左右。按此推算，全國(guó)就有超過600萬(wàn)個(gè)中、小、微型企業(yè)在呼吁緩解資金緊張。而今年全社會(huì)資金比前兩年偏緊，因此反映資金困難的中小企業(yè)自然更多，呼聲也更高。
中小企業(yè)不僅數(shù)量龐大，而且增長(zhǎng)迅速，轉(zhuǎn)型升級(jí)更為迫切，這些都加大了資金需求，加劇了資金緊張。據(jù)國(guó)家工商總局統(tǒng)計(jì)，今年上半年，全國(guó)新注冊(cè)企業(yè)100.2萬(wàn)戶，同比增長(zhǎng)19.1%。中小企業(yè)在數(shù)量膨脹的同時(shí)，規(guī)模也迅速擴(kuò)張。今年前9個(gè)月，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)29.6%，其中，中小企業(yè)增長(zhǎng)超過33%，增速高于平均水平約4個(gè)百分點(diǎn)。此外，中小企業(yè)往往集中在進(jìn)入門檻、附加值和利潤(rùn)較低的行業(yè)，這些行業(yè)受原材料、勞動(dòng)力成本上升影響更大，企業(yè)生存壓力更大，轉(zhuǎn)型升級(jí)更迫切，這些也加大了中小企業(yè)的資金需求。
物價(jià)快速上漲，導(dǎo)致企業(yè)購(gòu)買原材料、勞動(dòng)力、煤電油等成本大幅增加，也增加了企業(yè)流動(dòng)資金需求。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，今年前10個(gè)月，工業(yè)生產(chǎn)者購(gòu)進(jìn)價(jià)格同比上漲10.1%。中小企業(yè)大多處于產(chǎn)業(yè)鏈低端，議價(jià)能力較弱，轉(zhuǎn)嫁成本空間有限，因此成本消化和資金壓力更大。3季度，5700戶企業(yè)原材料購(gòu)進(jìn)價(jià)格擴(kuò)散指數(shù)為76.4%，高于去年同期6.6個(gè)百分點(diǎn)。其中，中型企業(yè)原材料購(gòu)進(jìn)價(jià)格擴(kuò)散指數(shù)為76.4%，小企業(yè)為77.3%，分別高于大型企業(yè)0.8和1.7個(gè)百分點(diǎn)。
緩解“融資難”需多措并舉
核心提示：緩解中小企業(yè)“融資難”，需要進(jìn)一步優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，拓寬中小企業(yè)融資渠道；同時(shí)還需要減輕中小企業(yè)稅負(fù)，推進(jìn)中小企業(yè)信用體系建設(shè)，引導(dǎo)民間資金合理流動(dòng)。
今年以來，針對(duì)部分中小企業(yè)“融資難”，相關(guān)政府部門出臺(tái)了一系列政策措施，包括：加大對(duì)小微型企業(yè)的信貸支持，提高小微型企業(yè)增值稅和營(yíng)業(yè)稅起征點(diǎn)，加大稅收支持力度等等。今后一段時(shí)期，還應(yīng)該著重從以下幾個(gè)方面進(jìn)一步改善中小企業(yè)融資狀況。
一是要進(jìn)一步優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，加大對(duì)中小企業(yè)的金融支持。要繼續(xù)堅(jiān)持穩(wěn)健貨幣政策的基調(diào)和取向，適時(shí)適度進(jìn)行預(yù)調(diào)微調(diào)。在保持貨幣信貸總量基本穩(wěn)定、合理適度的基礎(chǔ)上優(yōu)化結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)符合產(chǎn)業(yè)政策的小微企業(yè)、“三農(nóng)”等薄弱環(huán)節(jié)的信貸投放，進(jìn)一步提高貨幣政策的針對(duì)性和靈活性。
二是要加快發(fā)展小型金融機(jī)構(gòu)。我國(guó)小型金融機(jī)構(gòu)力量薄弱，不利于中小企業(yè)獲得資金支持。隨著金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境不斷改善，應(yīng)逐步放寬小型金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入條件，適當(dāng)加快小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，逐步緩解小金融機(jī)構(gòu)供給不足的矛盾。
三是要顯著提高直接融資比重，拓寬中小企業(yè)融資渠道。從世界各國(guó)的情況看，小企業(yè)尤其是微型企業(yè)的資金來源，主要不是靠銀行貸款，而是通過各種形式自籌資金。要逐步降低直接融資準(zhǔn)入門檻，擴(kuò)大股權(quán)融資和債務(wù)融資規(guī)模，大力發(fā)展融資租賃業(yè)務(wù)，拓展中小企業(yè)融資渠道。
四是要減輕中小企業(yè)稅負(fù)，發(fā)揮積極財(cái)政政策的作用。在國(guó)家實(shí)施積極財(cái)政政策的大背景下，應(yīng)重點(diǎn)考慮減輕中小企業(yè)稅負(fù)，加大財(cái)政支持中小企業(yè)融資力度。
五是要大力推進(jìn)中小企業(yè)信用體系建設(shè)。要根據(jù)地域和中小企業(yè)特點(diǎn)，建設(shè)中小企業(yè)信用體系實(shí)驗(yàn)區(qū)，建立中小企業(yè)信用檔案，搭建信用信息平臺(tái)，提高企業(yè)誠(chéng)信意識(shí)，為中小企業(yè)信貸融資創(chuàng)造基礎(chǔ)條件。
六是要規(guī)范民間借貸，引導(dǎo)民間資金合理流動(dòng)。明確界定合法民間借貸與非法民間借貸的劃分標(biāo)準(zhǔn)，引導(dǎo)民間借貸向陽(yáng)光化、規(guī)范化方向發(fā)展。密切跟蹤監(jiān)控民間借貸的資金來源和使用，嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)，防范民間借貸演變成高利貸。
國(guó)家5A級(jí)協(xié)會(huì)