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銀行應主動參與解決中小企業融資難

    中國官方和匯豐PMI指數6月份均回落至低位，官方PMI中，中型企業和小型企業的指數都低于50%的榮枯線，顯示出中小企業經營狀況不樂觀。而以中小企業為主要調查對象的匯豐PMI則一舉創下9個月新低。兩項指標都顯示出內需和外貿的需求仍然疲弱。
　  
　  此前在銀行間流動性緊張時，曾有多家銀行表示將上調貸款利率，此舉將進一步加重中小企業融資負擔。盡管中國央行已表態將放松對現金的嚴格控制，一些企業稱目前在部分地方越來越難以獲得資金，同時客戶正轉向使用現金替代品結帳。
　  
　  據調研顯示，近期貨幣市場的波動對實體的傳導明顯：資金價格上升，中小企業資金緊張。雖然逾期率上升的速度有所減緩，但資金鏈緊張使得江浙地區的中小企業貸款風險升級。
　  
　  事實上，不僅中國的中小企業被融資難問題所困擾，經合組織國家中，只有少數的中小企業貸款在2011年有所增長。在大多數經合組織國家中，中小企業貸款在總商業貸款中的份額下滑或停滯不變，即使總商業貸款量有所增加。
　  
　  銀行雖愿意向中小企業提供貸款，但為了遵守巴塞爾III的要求，需要更嚴格的貸款標準。由于中小企業的信用難以評估，而且被認為比大型企業風險更高，銀行通常限制向這一行業貸款。
　  
　  在歐洲，75%至80%的中小企業融資依賴于銀行，這樣的約束將造成嚴重的后果。相反在美國，銀行只占中小企業融資來源的25%。美國經濟的活力常被歸功于其繁榮的中小企業部門，該部門被多種多樣的資金來源支持，如債券、私募股權和風險投資等。
　  
　  目前歐洲的計劃是，將中小企業貸款打包并在資本市場上銷售，可以通過資產支持證券（ABS）或抵押債券進行。這樣做對銀行也有好處。將貸款證券化的銀行可以剝離它們的風險，同時購買其他銀行不同的中小企業貸款。通過這種方式，銀行也能夠分散化其資產。
　  
　  中小企業常常被認為是發達國家經濟的支柱。中國要想讓囤聚在金融市場 里空轉套利的資金轉到實體經濟中，就要提高中小企業的盈利能力，而解決融資難所是讓中小企業生存和進一步發展的首要問題。
　  
　  中國的銀行業不僅僅是純粹的商業機構，還要肩負起支持國民經濟平穩較快發展的社會責任。特別是在享受多年政策紅利之后，沒有理由冷眼旁觀中小企業融資難的慘狀。
　  
　  當下需要短期解決方案來幫助中小企業，并且該方案必須與銀行系統相關。然后需要一個基于創新的融資工具和機構的長期方案。