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美國太平洋西部銀行日前公布的財報顯示，該行存款出現顯著減少，再次引發市場擔憂。圖為在美國加利福尼亞州亨廷頓比奇拍攝的一家太平洋西部銀行網點。 |
近日，多家國際評級機構下調多家美國銀行信用評級和評級展望。專家表示，高利率背景下，美國銀行業資產負債管理風險正在加劇。隨著美聯儲貨幣政策維持緊縮，美國銀行業危機或將不斷發酵。
銀行業亮起“紅燈”
日前，國際評級機構標普宣布下調5家美國中小銀行的信用評級，并將另外兩家銀行的前景展望從“穩定”下調至“負面”。
據路透社報道，在被降級的5家銀行中，美國聯合銀行、硅谷國家銀行“存在高融資風險并高度依賴經紀存款”，聯信銀行、UMB金融公司出現“存款流失”，科凱國際集團被標普指出“盈利能力受限”。
就在此前不久，另一家國際評級機構穆迪下調了美國10家中小銀行的信用評級，并將6家美國大型銀行列入下調觀察名單，另有11家銀行的前景展望被定為“負面”。穆迪警告稱，“美國銀行業前景正在惡化”。
此外，國際評級機構惠譽近期也發布研判表示，可能會下調美國數十家銀行的評級。
受評級下調影響，美股銀行股走低。就在標普下調評級消息發布次日，花旗集團、美國銀行、富國銀行、摩根大通等美國銀行的股價下跌近2%。
更多“紅燈信號”還在出現。美聯儲報告顯示，美國有700多家銀行由于資產負債表上存在大量浮虧，正面臨“重大安全和償付能力風險”，這些銀行的損失超過了其資本的50%。
7月底，位于美國堪薩斯州的地區銀行“心臟地帶三州銀行”因資不抵債宣告破產，由聯邦存款保險公司接管，這是今年美國出現的第五起銀行破產案。
今年3月，硅谷銀行、簽名銀行和第一共和銀行等接連“爆雷”，引發美國銀行業震蕩。隨著近期多家銀行評級下降，市場擔憂，美國銀行業的麻煩遠未結束。
連續加息是推手
多家國際評級機構在報告中表示，美國銀行業正面臨多重壓力，包括存款流失、融資成本上升等。貨幣政策收緊是導致這一局面的關鍵原因。
去年3月至今，美聯儲為應對通脹已進行11次加息，累計加息幅度達525個基點。7月26日的貨幣政策會議后，聯邦基金利率已達到5.25%到5.5%。分析指出，利率高位運行，導致美國銀行業“入得少、出得多”。
在“入賬”方面，受加息影響，美國銀行持有的債券等資產價值大幅縮水。據美國聯邦儲蓄保險公司數據，截至去年底，美國銀行持有債券的賬面損失總額達到約6200億美元。與此同時，加息還導致許多銀行存款流失。據美國聯邦儲蓄保險公司數據，今年第一季度，美國銀行業存款總額下降了4720億美元，連續四個季度下降。
收不回來的貸款“壞賬”也在增加。英國《金融時報》報道稱，加息導致借貸成本飆升，美國的信用卡和商業地產違約率正不斷上漲。今年第二季度，美國銀行業因不良貸款造成的損失近190億美元，創3年來最高水平。其中，信用卡債務嚴重拖欠率達11年來最高水平。
在“出賬”方面，路透社援引投資機構分析稱，加息提高了美國銀行的經營成本。銀行現在必須支付更多存款利息，以留住與吸引儲戶。根據許多銀行的資產配置情況，他們只獲得2.5%到4.5%的收入，現在卻需要向儲戶支付高于此的利息。
西安交通大學經濟與金融學院教授崔建軍對本報記者表示，美國商業銀行資產負債錯配嚴重，存在流動性管理缺位，而加息引爆了這一長期高懸的隱患。
“美國商業銀行一邊從企業吸收大量不計息活期存款，一邊憑此配置長期債券。美聯儲連續加息后，資產端的長期債券出現虧損，負債端出現存款流失，投資者也聞風而動，紛紛擠兌提取存款，導致銀行極易出現資不抵債，觸發流動性危機。”崔建軍說。
中小銀行面臨的問題尤為嚴峻。中國現代國際關系研究院美國研究所副研究員孫立鵬對本報記者表示，美國中小銀行的業務大量集中于商業地產貸款。高通脹、高利率環境下的經營成本上升，疊加新冠疫情引發的辦公方式轉變，導致商業地產空置率激增、商業地產市場風險加劇。為縮小風險敞口，美國銀行業收緊了相關信貸，這進一步導致地產項目融資困難，加劇貸款違約風險。在此背景下，不少美國中小銀行陷入經營困難。而中小銀行的危機也有向大型銀行傳導、蔓延的趨勢。
“2020年以來，全球經濟疲軟，國際貿易萎縮，企業和家庭普遍財務壓力加大，企業投資和家庭消費普遍謹慎乏力。外部經濟環境使美國銀行業本就倍感壓力。美聯儲急速加息縮表，令不少資產負債配置失衡的銀行措手不及，陷入危機。”崔建軍說。
或將抑制經濟增長
美國銀行業會否重演今年3月的風暴？分析指出，系統性金融風險尚未出現，但危機存在進一步發酵的可能性。
8月25日，美聯儲主席鮑威爾表示，為抑制通脹壓力，美聯儲將“在適當的情況下繼續加息。”
“隨著美聯儲試圖以更高利率來錨定通脹，銀行的資產負債表方面的一些結構性問題繼續對銀行構成風險。”路透社援引分析稱。
“美國多家商業銀行此前的‘爆雷’尚屬孤立事件，不代表系統性金融風險，但若‘黑天鵝事件’接連爆發，金融風險的隱患就會不斷累積。”崔建軍說，“年內若美國通脹走低、加息停止，銀行‘爆雷’事件或可避免。但若美國不能成功控制通脹，持續加息，硅谷銀行的破產事件就有可能重演。”
“目前來看，系統性金融風險尚不至于發生，但美國銀行業前景卻難言樂觀。不僅中小銀行的問題尚未有效解決，美債市場的持續波動也增加了金融市場動蕩的風險。美國金融監管政策也仍在搖擺調整。美國銀行業風險還在持續發酵過程中。”孫立鵬說。
《紐約時報》報道稱，當前，美國銀行業危機已對美國經濟造成負面影響。不少企業由于難以獲得信貸，被迫削減招聘、投資和支出，這將進一步抑制經濟增長，引發更多風險挑戰。
據英國《每日郵報》報道，惠譽近日表示可能下調美國大型銀行評級的同時，也對美國經濟健康狀況作出了悲觀評估。該機構預測，美國銀行業下半年的資金和信用挑戰猶存。信貸條件收緊、商業投資減弱及消費放緩等，將造成美國經濟在今年第四季度和明年第一季度陷入輕度衰退。