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全國先進(jìn)社會(huì)組織
國家中小企業(yè)公共服務(wù)示范平臺(tái)
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當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月12日，瑞銀集團(tuán)宣布完成對(duì)瑞士信貸銀行的收購。
瑞士前兩大金融機(jī)構(gòu)的合并，不僅意味著瑞銀將進(jìn)一步擴(kuò)大其在本國的領(lǐng)先地位，而且標(biāo)志著一個(gè)更加巨大的國際金融集團(tuán)的誕生。收購?fù)瓿珊螅疸y成為資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模達(dá)到1.6萬億美元的“超級(jí)銀行”。
這是自2008年國際金融危機(jī)以來全球規(guī)模最大的銀行業(yè)合并。本次收購將對(duì)瑞銀、瑞士乃至全球金融體系產(chǎn)生重大影響。歐盟委員會(huì)批準(zhǔn)瑞銀收購瑞信時(shí)認(rèn)定，這兩家瑞士大型銀行的合并不會(huì)損害歐洲銀行業(yè)競(jìng)爭。數(shù)據(jù)顯示，收購瑞信后，瑞銀將管理5萬億美元資產(chǎn)，成為新的全球財(cái)富管理巨頭。
瑞信此前是僅次于瑞銀的瑞士第二大銀行，也是全球銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)定的30家全球系統(tǒng)重要性銀行之一。然而，自2021年以來，瑞信財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷加大，股價(jià)持續(xù)下跌，市值大幅蒸發(fā)，業(yè)績連續(xù)兩年下滑，預(yù)計(jì)2023年還將出現(xiàn)重大虧損。此外，在超級(jí)加息周期下，瑞信存款流失、經(jīng)營狀況不善等問題越發(fā)凸顯。今年以來，美國硅谷銀行、簽名銀行相繼關(guān)閉，美銀行業(yè)危機(jī)蔓延至歐洲，引爆全球金融市場(chǎng)恐慌情緒，導(dǎo)致投資者對(duì)瑞信信心崩塌。3月份，在信任危機(jī)以及大量客戶資產(chǎn)外流等多種因素沖擊之下，瑞信瀕臨破產(chǎn)。經(jīng)過緊急磋商，瑞銀同意收購曾是競(jìng)爭對(duì)手的瑞信，避免了瑞信危機(jī)可能引發(fā)的“無可挽回的經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩”。至此，擁有167年歷史的瑞信退出了歷史舞臺(tái)。
瑞銀收購瑞信前后用時(shí)不到3個(gè)月，但瑞銀首席執(zhí)行官埃爾莫蒂表示，瑞銀消化吸收瑞信的過程至少需要3年到5年時(shí)間。
完成收購僅僅是向“超級(jí)銀行”邁進(jìn)的第一步，如何進(jìn)行公司治理，特別是如何應(yīng)對(duì)削減瑞信部分業(yè)務(wù)帶來的損失，以及如何面對(duì)主動(dòng)或被動(dòng)發(fā)生的員工流失，是瑞銀接下來需要解決的更重要的問題。對(duì)于瑞信曾經(jīng)最看重的零售銀行等資產(chǎn)，其未來仍存在諸多不確定性。瑞銀預(yù)計(jì)，2023年二季度核心一級(jí)資本充足率約為14%，且全年都將保持在這個(gè)水平附近。瑞信的經(jīng)營虧損和重大重組費(fèi)用將被風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)(RWA)減少所抵消。瑞銀宣稱，未來將按照國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則(IFRS)，以美元為單位公布集團(tuán)的合并財(cái)務(wù)業(yè)績。
盡管瑞銀收購瑞信后面臨許多挑戰(zhàn)，但同樣也迎來了巨大發(fā)展機(jī)遇。一方面，這筆交易使瑞銀在全球銀行業(yè)中的地位更加穩(wěn)固，不僅有助于其全球擴(kuò)張，而且也使其在與其他大型銀行的競(jìng)爭中處于較為有利地位。另一方面，通過收購瑞信，瑞銀獲取了瑞信的大量資產(chǎn)和客戶資源，這將進(jìn)一步增強(qiáng)瑞銀的市場(chǎng)份額和盈利能力。
“超級(jí)銀行”在全球金融市場(chǎng)將有何作為，值得關(guān)注。