東南沿海中小企業受多因素沖擊資金鏈亮起黃燈
發布日期：2011-06-21 來源：中華工商時報
信貸資源稀缺 體制障礙難破 民間借貸“錢貴”
浙江：半數企業資金吃緊
2008年到2011年，短短3年，浙江中小企業從走出困境到再次陷入。過山車般的軌跡，承載了太多的悲喜。
6月14日，央行宣布，從6月20日起第6次上調存款準備金率。而此前年內的第5次上調存款準備金率，使得全年累計凍結資金已超萬億。這讓中小企業融資顯得更為艱難。
多方因素沖擊中小企業
記者近日采訪中小企業較多的江浙地區民間借貸市場發現，銀行資金收緊的背景下，民間借貸市場利率節節升高。溫州市人民銀行監測顯示，一季度溫州民間借貸綜合利率單季上漲11.91%，比2010年第四季度漲幅高8個百分點。企業融資成本上升幅度明顯加快。
根據溫州市經貿委的調查顯示，今年一季度當地中小企業普遍感覺生存狀況嚴峻，最突出的是企業融資難度和融資成本明顯提高，以往貸款滿足程度較高的億元以上規模企業中，49.2%的企業已開始感覺資金面吃緊。
“雖然經歷了2008年金融危機的洗禮，但此次金融政策調控下，中小企業像是斷奶的孩子顯得煩躁和恐慌。”在溫州樂清市從事服務業的千萬家實業公司企業主林彬這樣告訴記者，盡管銀監會近日印發《關于支持商業銀行進一步改進小企業金融服務的通知》，但還沒有可以實施的細節，其效果短期內難以顯現。
有著這樣困境的吳凱抱怨自己的公司貸不到款了。作為溫州一家制造加工企業的老總，吳凱一直在關注存款準備金率上調的新聞，吳凱坦言，部分企業可能因此而“斷糧”，即使能夠獲得貸款，在數量上也難以滿足需求。吳凱說，貸款難度加大后，企業流動資金減少，直接影響到企業對固定資產的投入和對生產設備的改造。
記者在溫州了解到，老三旗、波特曼、江南皮革等3家老牌企業因遭遇資金鏈斷裂而接連破產或倒閉。在永嘉縣黃田鎮，近一個月有100多家企業關閉。
中小企業生存現狀惡化
溫州中小企業促進會會長周德文認為：資金問題是中小企業面臨的最大壓力，因為資金困難可能是瞬間致命的。
業內人士分析，銀行“收緊銀根”后，信貸資源的稀缺迫使眾多中小企業不得不轉向民間借貸資金，而由此推升的民間借貸利率使得中小企業資金鏈遭遇前所未有的挑戰。
融資成本的上升，讓本來就承受多重壓力的中小企業，更加喘不過氣來。對眼下中小企業的生存現狀，周德文憂心忡忡。
中小企業融資難的體制障礙
目前，中小企業融資是世界性難題，與大企業相比融資成本的巨大差距使得該問題在中國難上加難。一旦資金成為市場緊缺品，中小企業會被首先“調控出局”。
徐策認為，從兩次“困境”綜合起來看，造成中小企業當前經營困難的原因主要有兩個方面，外部原因是政府部門對中小企業的扶持力度不夠，銀行體制政策上的失衡直接影響銀行貸款與直接融資的渠道；內部原因是中小企業自身創新能力、人力資本等方面的競爭力不強，這也使得中小企業銀行信貸融資渠道不暢。
記者了解到，在現行體制下，銀行從評級標準、風險分類、抵押條件、收費標準等均較少考慮中小企業及其融資特點。有銀行業內人士分析，中小企業信用缺失，誠信系統不完善，容易產生拖欠和不還貸等問題，也是銀行不愿放貸中小企業的另一個原因。
此外信用擔保等中介機構支持中小企業融資服務滯后，缺乏統一的中小企業管理機構體系，這也阻礙了中小企業信貸融資的發展。
專家表示，從根本上改善中小企業融資狀況，需在政府政策、金融制度、企業三方形成合力。同時中小企業要加快生產經營方式的轉變，加強現代企業制度建設，充分利用資本市場和債券市場，綜合采取上市、股權、債權、產權交易、創業投資、風險投資等直接融資渠道。記者 尚啟莊 莫非 見習記者 陳虎
缺乏評估標準 信貸門檻過高
廈門游艇企業轉借高利貸
在廈門采訪中小企業貸款的問題頗不容易，那些中小企業的老板都不大愿意談這個問題，個個面呈難色。
一家不愿具名的民營游艇制造公司的總經理于紅(化名)接受采訪時，聊起這兩年來企業的發展時，表情很愉悅。但是，當記者提到貸款的問題時，她的臉色頓然沉了下來：“和銀行接洽了這么多年，從來沒有得到過一分錢貸款。”
廈門是中國南方最大的游艇基地之一，不僅是廈門市重點發展的現代產業，也是政府積極扶持的高科技產業。
2010年，于紅的公司業務量比2009年增長了50%，今年預計比去年還要再增長50%。然而，這幾年來，于紅和廈門其他眾多中小企業一樣，幾乎與所有銀行的相關業務經理都進行過密切的接洽，結果都是無疾而終。
于紅告訴記者，她對各大銀行的中小企業貸款項目很熟悉，各種專為中小企業打造的貸款項目非常多，銀行的業務經理們也都想給企業辦成貸款，可是最后總是辦不成。
前幾天，一家銀行特地給于紅打電話，告訴她剛剛出臺了針對小企業貸款的10條新規，中小企業貸款有望了。但是，于紅對此只是淡淡地笑了笑：“我覺得不會有什么結果的。除非銀行有一天把錢堆到我們中小企業面前，讓我簽個字就可以抱走，我才會相信這是真的。”
一般情況下，企業需要借貸的時候，往往是接到新的大訂單而舊訂單的收款還未到位的時候，需要一筆現金來周轉，采購原材料投入新的生產。于紅在這個時候與銀行接洽，總是遇上兩個問題：倉庫里屯著的游艇，銀行沒有評估標準，無法作為抵押物；企業只需要200萬元貸款的時候，銀行的門檻卻設在了500萬元。
這正是一直談不攏的地方。于紅也為此迷惑：銀行為何沒有辦法為游艇產品進行估值？或者是不愿意估值？明知道是中小企業，為何資金借貸上要設置這么高的門檻，不能靈活一些？
于紅知道不會有任何結果，所以在需要錢的時候，將目光轉向了民間借貸。“因為是本土企業，民間借貸的手續還比較簡單。一般都是月息3%以下的民間借貸，2個月期限。不能再長了，只是借來周轉一下，利息太高。”于紅說。
“我知道這個就是高利貸，是利滾利，所以我會盡量將民間借貸數額控制在最小范圍內。在企業需要資金周轉的時候，選擇民間借貸來暫時貼補資金空缺，還是行之有效的。”
在銀行收緊銀根和不斷加息的雙重禁錮下，盡管不少行業商會和協會組織都出面來為中小企業解決難題，銀行也頗為熱情地積極對接，但最后常常落得無疾而終的結局。
其實，游艇代理銷售企業和游艇制造企業一樣，也面臨著貸款難的問題。游艇代理商向國外游艇銷售商下訂單的時候，需要先付全款30%的訂金，游艇裝發動機后再付30%，游艇出岸運輸后再付剩下的40%。訂單數量較多時，游艇代理銷售商經常會遇到資金周轉困難的問題。由于游艇屬于奢侈品，銀行無法像對土地一樣進行評估、抵押而提供融資。
行業內的一些大型國企，目睹這些與自己息息相關的中小企業遇到的貸款難狀況，心里也著急，有意出面以國企的名義為他們貸款作擔保，甚至愿意自己作為融資主體向銀行貸款后，再放貸給這些企業，但是這種想法在風險管控上存在較大的難度，不好操作。
對中小企業的貸款信用問題，于紅提了一個建議：“銀行能否采取類似推行個人信用卡的方法，來培養企業的貸款信用？只要銀行肯降低門檻，可以先從5萬、10萬這樣的小額度開始向中小企業放貸，甚至可以利息高一點，讓中小企業逐步累積在銀行的信用度，這樣以后就可以獲得與信用度相匹配的貸款數額。” 記者 吳健 實習生 康彥銘 通訊員 常婷
資金壓垮上海民企的一個樣本
58歲的黃先生(化名)原是上海輕工包裝公司某國有企業的車間副主任、技術骨干，在業內也有相當知名度。1993年他辭職下海辦起了私營的印刷廠。僅10年光景，至2002年工廠倒閉。
壓跨他的最后一根稻草就是資金鏈斷裂時碰到“融資難”。
黃先生向記者描述了他的故事：
黃先生的印刷廠屬有限責任公司，1993年的時候開這類公司50萬元的注冊資金需實打實，他通過當時上海政府部門扶持鄉鎮企業的好政策，由滬郊嘉定區某鄉政府做擔保，向農業銀行貸款10萬元，再傾其所有并自籌資金總共40萬元，終于注冊登記成功。印刷廠在該鄉鎮開業并順利投產運轉。3個月后他就還清了農業銀行的貸款和利息。他說，農行這10萬元貸款在當時幾乎是雪中送炭，而鄉政府的“擔保”更是讓他吃了顆“定心丸”。黃先生說：“這就是政府的好政策落到實處，緩解私營小企業融資難的一個范例。”
他幾年中，年銷售額基本維持在1200萬元左右，每月有30萬-40萬元流動資金，訂單穩定，日子也過得比較滋潤。
天有不測風云。他做得好好的印刷廠突然在2002年倒閉，而且是在業務量充足的大好情勢下倒閉。2002年，他碰到三件“倒霉”事：幫某企業貸款做擔保賠了9萬多元錢；在國有企業工作的老同學欠了他一筆“巨款”逾期不還；一員工因工傷使黃先生既承擔醫療費又支付賠償金。加上“三角債”，他已經沒有流動資金了！黃先生的資金鏈斷裂后，遇到融資難題，尤其是向銀行貸款舉步維艱。那時，他沒這個膽量向地下錢莊(高利貸)借錢，向商業銀行貸款幾乎是唯一的一條路，但抵押物除廠里作價很低的設備外就是他唯一的一套產權房。這是一場賭博，輸了，也許全家人就要流落街頭。黃先生經過長時間思考、盤算，再與親友們多方考量，最終他放棄了向商業銀行貸款。廠子只得關門。
黃先生慨言，當時信用擔保公司很少，銀行不用抵押物的“信用貸款”也不可能惠顧我們這樣的小企業，民間借貸又利息過高，尤其是各級政府在小企業經營過程中遇到資金鏈斷裂如何雪中送炭、排憂解難的務實政策不多，配套的更少。相對而言，我們還是最愿意向商業銀行貸款來救急，恢復資金鏈，因為他們的錢安全、干凈，利息也不高得離譜。問題是“門檻”太高，借貸者往往力不從心。“2004年貸款條件放寬時，曾有商業銀行業務人員不時問我要不要貸款，我回答工廠已關門了，我也不想做老板了。”他還坦言，開業時政府支持“實”的多，開業后政府支持“實”的就不多了，上海小企業崩塌真是分分秒秒見怪不怪的事情了。
業界觀點
北京產權交易所董事長熊焰：
中國一直是一個權力資本短缺的國家，因為大力發展股權投資實際是從源頭上破解中小企業融資難這樣一個難題的重要方面。同時權力資本比較活躍的投資方式就是股權投資，應該說大力發展中國的股權投資行業從根本上、源頭上來化解解決中小企業融資難的主要任務。
九鼎投資總裁黃曉捷：
小企業貸款難不是難在企業，而是難在銀行自身，是想不想貸、敢不敢貸、會不會貸的問題。很多小企業沒有財務報表、抵押物，這是小企業的特點，而不是小企業的缺點。
中國中小企業協會會長李子彬：
由于中小企業數量龐大，分布在各行各業，又處在不同的發展階段，融資需求多種多樣，所以銀行不可能也不應該把不同行業處在不同發展階段的中小企業對資金的需求了解透徹，政府要引導和監督企業加強誠信體系建設，企業要努力提高自己的核心競爭能力，堅持自主創新，培育自己的品牌，不斷優化企業的產品結構、產業結構，提高企業多渠道融資的能力，這樣才能有效應對危機越做越強，越發展越好。
中國銀行行長李禮輝：
通過調查以及數據來看，做中小企業業務是一個高成本、高風險的業務。比如說中小企業平均市場規模只有大企業的1/76，中小企業市場只有大企業的1/26。中小企業在公司治理、財務信息透明度、管理水平方面跟大企業比，都有很大差距。2008年整個金融業不良貸款比率是2.4%，中小企業不良率達到了11.6%。所以對銀行來說，做中小企業業務是一個高成本、高風險的業務。
國家5A級協會