5月回收百億資金 財(cái)政定存利率沖高5.9%
發(fā)布日期：2011-06-22 來(lái)源：21世紀(jì)網(wǎng)
日均存貸比考核新政和存款準(zhǔn)備金繳款影響，令商業(yè)銀行對(duì)財(cái)政定期存款招標(biāo)的爭(zhēng)奪日趨白熱化。
6月21日，財(cái)政部、央行進(jìn)行2011年度第五期中央國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理商業(yè)銀行定期存款招標(biāo)，中標(biāo)利率升至今年以來(lái)的第二高點(diǎn)5.9%。該期存款總量500億元，期限9個(gè)月，6月21日起息，2012年3月20日到期。
“6月底是流動(dòng)性緊縮政策的最高潮，7月后可能會(huì)平穩(wěn)下來(lái)，市場(chǎng)對(duì)宏觀超調(diào)的擔(dān)憂明顯，經(jīng)濟(jì)有下行之勢(shì)，下半年存款準(zhǔn)備金率一月一調(diào)的可能性很小。”某股份行金融市場(chǎng)部交易員認(rèn)為。
據(jù)記者調(diào)查，隨著商業(yè)銀行普遍流動(dòng)性緊縮，其針對(duì)企業(yè)尤其是中小企業(yè)的貸款利率上浮速度很快，目前利率上浮幅度已高達(dá)60%。銀行人士表示，銀行體系資金面如不改善，國(guó)內(nèi)中小企業(yè)的信貸困難可能超過(guò)往年。
中小銀行瓜分份額
“上午我們以5.0%的利率參與投標(biāo)，不料利率沖高到5.9%，我們放棄了。”前述股份行金融市場(chǎng)部交易員告訴記者。
記者梳理發(fā)現(xiàn)，今年以來(lái)，財(cái)政部、央行共進(jìn)行了5期財(cái)政定存招標(biāo)，中標(biāo)利率分別為：5.9%、6.23%、5.70%、5.50%、5.9%，本期利率雖低于3月，但超過(guò)4月和5月，表明近段時(shí)間銀行市場(chǎng)資金有日益緊縮之勢(shì)。
“3月中旬的定存招標(biāo)利率過(guò)高，只是個(gè)別機(jī)構(gòu)的過(guò)激行為。” 上述交易員表示。此后，部分商業(yè)銀行不惜代價(jià)，與保險(xiǎn)公司、資產(chǎn)管理公司做了一部分協(xié)議存款，利率高達(dá)5.6%-5.7%，一般期限在5年左右。“需求一定程度上得到釋放，所以本期利率并沒(méi)有創(chuàng)年內(nèi)新高。”
多名資金市場(chǎng)人士認(rèn)為，協(xié)議存款、財(cái)政定存受銀行追捧，與6月起開(kāi)始實(shí)施的日均存貸比考核有關(guān)。以往，月末、季末時(shí)點(diǎn)存貸比考核允許銀行“鼓肚子”，助長(zhǎng)了市場(chǎng)高息攬儲(chǔ)的違規(guī)行為，但在新的考核方式下，“前期超標(biāo)，后面想壓下來(lái)會(huì)十分困難”。存款穩(wěn)定性成為商業(yè)銀行考量的重要因素，協(xié)議存款、財(cái)政定存都屬于穩(wěn)定存款之舉。
不過(guò)，從存款資金需求主體看，高成本的財(cái)政定存主要受到股份制銀行和較大規(guī)模城商行的歡迎。“國(guó)有大行雖可能缺資金，但存貸比低，并不缺存款。估計(jì)目前參與定存招標(biāo)的機(jī)構(gòu)不超過(guò)10家，每家平均可得額度幾十億，也能暫時(shí)解渴了。”前述股份行交易員說(shuō)。
回收100億流動(dòng)性
本次定存招標(biāo)量500億元，實(shí)為對(duì)沖6月16日和6月21日各300億元的財(cái)政存款到期量，對(duì)沖之后，仍從銀行間市場(chǎng)回收了100億的流動(dòng)性。
“這表明緊縮的趨勢(shì)短期內(nèi)仍不會(huì)改變。”一股份行資金部人士認(rèn)為。
在頭寸約束下，國(guó)內(nèi)中小企業(yè)融資環(huán)境呈惡化趨勢(shì)，申貸困難，且成本日益攀高。
某股份行深圳分行人士稱，目前申請(qǐng)貸款一般都要排隊(duì)1.5-3個(gè)月左右，利率上浮30%-40%，同業(yè)中高者甚至加價(jià)60%-100%。
“今年我們已經(jīng)取消了貸款任務(wù)，存款任務(wù)加重了，行里要求每月環(huán)比增長(zhǎng)6%。”這名人士訴苦道。
浙江省近日發(fā)布的《中小企業(yè)新情況新問(wèn)題調(diào)研報(bào)告》顯示，今年以來(lái)，浙江中小企業(yè)融資更難了，銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款利率上浮基本上都在30%左右，存貸款利差加上承兌匯票貼現(xiàn)利息，企業(yè)實(shí)際貸款利息遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于正常貸款利息，接近甚至超過(guò)銀行基準(zhǔn)利率的兩倍。
光大證券銀行業(yè)分析師沈維表示，近期第六次上調(diào)存準(zhǔn)率進(jìn)一步加劇了資金緊張態(tài)勢(shì)，5月CPI數(shù)據(jù)創(chuàng)出了年內(nèi)新高5.5%后，6月CPI極有可能進(jìn)一步攀升，預(yù)計(jì)資金面仍將明顯偏緊。如此來(lái)看，中小企業(yè)融資難局面短期內(nèi)仍難改變。 |
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