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這些中小企業(yè)在信貸收緊的情況下從銀行拿不到貸款，于是就轉(zhuǎn)向民間借貸，使得民間的利率水漲船高，越來越高 寶馬、奔馳、保時捷、英菲尼迪、捷豹、賓利、凱迪拉克、路虎、悍馬、法拉利、蘭博基尼、瑪莎拉蒂……這些名車幾乎一夜之間出現(xiàn)在江蘇省泗洪縣。而其中有500輛左右寶馬都來自泗洪縣下轄的石集鄉(xiāng)，石集鄉(xiāng)更是被網(wǎng)友戲稱為“寶馬鄉(xiāng)”。 如此之多的名車為何會短時間內(nèi)出現(xiàn)在泗洪縣呢？這恐怕要歸結(jié)為這里曾經(jīng)發(fā)生過幾近瘋狂的“全民高利貸”風潮。幾乎所有的人都參與到了民間借貸之中。處于借貸最底層的農(nóng)民往往按每月月息兩分到三分向親戚、朋友借錢，然后把借來的錢又借給他的上線，如此反復，層層借貸，據(jù)了解，最高年息可以達到180%以上。 然而，這些寶馬、奔馳的出現(xiàn)就是因為那些借貸者為了顯示自己特有身份而購買的。但今年5月份以后，這些招搖過市的好車幾乎不見蹤影，賺到錢的一些放貸者、虧空嚴重的放貸者似乎都一夜消失了。高利貸式的民間借貸所涉及的范圍和程度，遠遠超乎人們的想象，可以用“瘋狂”來形容。而“瘋狂”過后，除了少數(shù)人創(chuàng)造了一夜暴富的奇跡外，更多的人如今已是血本無歸。 民間借貸的瘋狂 “目前，溫州民間借貸利率已經(jīng)超過歷史最高值，年化利率高達180%，而大多數(shù)中小企業(yè)的年毛利潤率不會超過10%，一般在3%至5%之間。在利潤的誘惑下，相當多企業(yè)抽出生產(chǎn)資金，投向民間借貸。據(jù)最近一些監(jiān)管機構(gòu)透露出的信息，溫州民間借貸大約達1200億的規(guī)模。”溫州中小企業(yè)發(fā)展促進會會長周德文撰文指出，“目前的溫州民間借貸愈演愈烈，幾乎到達了歷史的頂峰。” 民間借貸不僅僅發(fā)生在東部沿海地區(qū)，一些傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的省份也發(fā)生了瘋狂的民間借貸，甚至一些企業(yè)也參與其中。在陜西神木、鄂爾多斯等煤炭資源豐富的地區(qū)，2005年以來煤炭價格進入一個暴漲周期，這一帶大量的社會資金通過民間融資渠道流向了礦產(chǎn)和地產(chǎn)市場。另外，不僅民間資金參與其中，市場資金結(jié)構(gòu)性不平衡帶來的巨大套利機會讓不少上市公司也垂涎三尺，在高利誘惑下，放貸成為許多上市公司越來越倚重的盈利渠道。半年報顯示，香溢融通、錢江生化、臥龍電氣等上市公司上半年均有大手筆的委托貸款活動。 為什么會出現(xiàn)這樣一個民間借貸的亂象呢？2008年9月15日，美國的雷曼兄弟倒閉，導致全球出現(xiàn)金融危機同時影響到中國經(jīng)濟。也就是從2008年的四季度開始，我國啟動四萬億投資計劃，導致信貸大量寬松。截至2010年，中國社會上所擁有的資金總量，已達70萬億。而2010年全中國的GDP總量是40萬億，換言之，市場的流動資金已比全國人民所創(chuàng)造的生產(chǎn)總值還要高將近一倍。 “存準率到2011年末將達到23%左右。”興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學家魯政委此前曾經(jīng)給出這樣的預測。信貸收緊，受傷最嚴重的是中國數(shù)以千萬計的中小企業(yè)，浙江、福建、廣東加在一起應該就超過700萬家中小企業(yè)。這些中小企業(yè)在信貸收緊的情況下從銀行拿不到貸款，于是就轉(zhuǎn)向民間借貸，使得民間的利率水漲船高，越來越高。 民間借貸的風險 也許江蘇省泗洪縣的寶馬現(xiàn)象的曇花一現(xiàn)就是民間借貸的一個縮影，同時也預示著不受限制的民間借貸的危險前景，如果得不到合理的整治與管理，整個民間借貸市場就可能崩盤。到那時受損的不只債主，還有若干中間環(huán)節(jié)，甚至還有苦心做實業(yè)的企業(yè)。 業(yè)界人士分析，民間借貸如果演化為純粹的資金炒作，不僅會造成產(chǎn)業(yè)“空心化”，還會帶來資金的熱錢化和資產(chǎn)的泡沫化，炒作資金同樣會帶來泡沫，高利貸如果沒有實體經(jīng)濟支撐就只能是擊鼓傳花的游戲，風險終會爆發(fā)。據(jù)了解，即使是上市公司的委托貸款，在找不到好的實體投資項目時，資金也會進入到房地產(chǎn)市場、金融投資領(lǐng)域，不但無法對實業(yè)形成反哺，反而吹大了資產(chǎn)泡沫。一旦泡沫破滅或者鏈條斷裂，很可能帶來地區(qū)金融秩序的地震。 專欄作家、知名財經(jīng)評論員余豐慧明確指出，造成如今高利貸蔓延全國、風險疊加，成為我國經(jīng)濟金融一大隱患的根本原因之一是監(jiān)管上出了問題。“小額貸款公司、擔保公司成立之初就有監(jiān)管隱憂，由地方政府審批和監(jiān)管基本等于放任自流。正因為此，打著解決中小企業(yè)融資難成立的小額貸款公司、擔保公司大量演變成了高利貸公司。大街小巷、遍布全國的小額貸款公司、擔保公司是中國高利貸愈演愈烈的主力軍。問題出在‘只生孩子，不管孩子’的監(jiān)管缺失。” 在這樣的民間借貸瘋狂的情況下，中國金融體制改革被一次又一次的提及，改革的必要性也不言而喻。中小企業(yè)一旦遇到類似目前的通貨膨脹、貨幣流動性過剩，央行通過貨幣回收、信貸緊縮的方式控制宏觀經(jīng)濟的時候危險就會相當大。著名財經(jīng)作家吳曉波表示，要從根本上解決問題，還是要推動整個中國的金融體制的改革，這樣的體制性的原因也是思考當前中國非法借貸、高利貸層出不窮的制度性背景。同時，他建議民間借貸不應該是一種民間的行為，應該變成一種公司化的行為。由于銀行全部國有化以后信貸政策受中央政策的影響非常大，所以民間在金融這個環(huán)節(jié)幾乎是完全沒有彈性的。地下這些非法借貸行為完全處在不受法律保護的情況下，高利貸者和借貸人都完全不受法律保護，這是最危險的事情。 |
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