信貸數(shù)據(jù)顯示中小企業(yè)融資狀況在改善
發(fā)布日期：2011-09-22 來源：上海證券報(bào)
今年以來，多項(xiàng)政策偏向中小企業(yè)，從銀行的數(shù)據(jù)看，中小企業(yè)信貸融資狀況進(jìn)一步改善。但是，當(dāng)前仍有不少中小企業(yè)反映資金緊張，融資困難。一方是資金的供應(yīng)者，另一方是資金的使用者，為何兩方對中小企業(yè)融資的感知不一？央行調(diào)統(tǒng)司司長盛松成日前撰文稱，造成兩方感覺差異較大有多方面原因，與當(dāng)前經(jīng)濟(jì)大環(huán)境、中小企業(yè)飛速發(fā)展、物價(jià)上漲關(guān)系密切。
實(shí)際上，中小企業(yè)融資難是個普遍現(xiàn)象，世界各國都存在這一問題。盛松成指出，“應(yīng)該有一個基本的判斷，就是目前我國這一現(xiàn)象是在改善，還是在惡化，一個重要的指標(biāo)就是看與大企業(yè)相比，中小企業(yè)的信貸增長以及在全部企業(yè)貸款中的占比情況怎樣。我們總體感覺，穩(wěn)健的貨幣政策實(shí)施以來，中小企業(yè)信貸融資狀況是在不斷改善的。”
數(shù)據(jù)顯示，今年7月末，金融機(jī)構(gòu)中小企業(yè)貸款余額20.5萬億元，同比增長18.5%，增速比大型企業(yè)貸款高8.5個百分點(diǎn)。中小企業(yè)貸款余額占全部企業(yè)貸款余額的比重為60.2%，分別高于2010年末和2010年同期0.9和1.9個百分點(diǎn)，并高于7月末大型企業(yè)貸款20.4個百分點(diǎn)。其中，小企業(yè)貸款余額10萬億元，同比增長26.6%，增速分別高于大型和中型企業(yè)貸款16.6和13.7個百分點(diǎn)。小企業(yè)貸款余額占全部企業(yè)貸款余額的29.2%，分別高于2010年末和2010年同期1.1和2.4個百分點(diǎn)。
上述數(shù)據(jù)顯示中小企業(yè)信貸融資狀況在進(jìn)一步改善。但是從中小企業(yè)卻傳出不一樣的聲音，不少企業(yè)反映資金緊張，融資成本上升，一些中小企業(yè)由于資金鏈斷裂導(dǎo)致關(guān)停并轉(zhuǎn)的消息屢見報(bào)端。企業(yè)對中小企業(yè)融資狀況的感覺與銀行的感覺差異較大。
盛松成表示，根據(jù)央行的調(diào)查分析，造成這一差異主要有以下原因：
首先，部分中小企業(yè)融資難與當(dāng)前經(jīng)濟(jì)大環(huán)境和自身缺陷有關(guān)。為應(yīng)對持續(xù)上升的通脹壓力，去年末以來，我國開始實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策。流動性收緊，增加了包括中小企業(yè)在內(nèi)的各經(jīng)濟(jì)主體獲得資金的難度。同時，中小企業(yè)往往缺乏抵押擔(dān)保等基本信貸條件，如財(cái)務(wù)制度不夠規(guī)范，經(jīng)營不符合國家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向等。
其次，中小企業(yè)數(shù)量眾多，發(fā)展迅速，增強(qiáng)了資金偏緊的感受。相關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，在正常年份，全國就有超過600萬個中、小、微型企業(yè)呼吁資金緊張。在今年全社會資金偏緊的情況下，反映資金困難的中小企業(yè)自然更多，呼聲也更高。
再次，中小企業(yè)存貨和應(yīng)收賬款資金占用大幅增加，資金周轉(zhuǎn)率下降。一方面，今年以來，為應(yīng)對價(jià)格上漲，企業(yè)通常增加原材料庫存以降低成本，但這會擠占一部分流動資金，導(dǎo)致企業(yè)資金偏緊，小企業(yè)尤其突出。另一方面，當(dāng)前產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)資金壓力均有所增大，資金被上下游企業(yè)擠占現(xiàn)象增多，處于弱勢的中小型企業(yè)更為嚴(yán)重。
另外，中小企業(yè)原材料價(jià)格和勞動力成本上升更為明顯。物價(jià)快速上漲，導(dǎo)致企業(yè)購買原材料、勞動力、煤電油等成本大幅增加，也增加了企業(yè)流動資金需求。而中小企業(yè)大多處于產(chǎn)業(yè)鏈低端，議價(jià)能力較弱，轉(zhuǎn)嫁成本空間有限，因此成本消化和資金壓力更大。
最后，中小企業(yè)融資成本增加較多。一是中小企業(yè)銀行貸款利率上浮幅度普遍加大。央行的調(diào)研顯示，多數(shù)中小企業(yè)表示今年以來貸款利率較基準(zhǔn)利率普遍上浮，上浮幅度從10%到60%不等，有些甚至更高。而多數(shù)大企業(yè)仍可以獲得基準(zhǔn)利率貸款或者略有下浮。部分大企業(yè)雖然貸款利率有所上浮，但上浮幅度普遍低于中小企業(yè)；二是中小企業(yè)民間融資利率更高。央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司對全國6299家工業(yè)和非工業(yè)企業(yè)的調(diào)查顯示，今年前5 個月，企業(yè)民間融資利率為15.6%。其中，小型企業(yè)民間融資的加權(quán)平均利率最高，達(dá)到17.1%；中型企業(yè)次之，為14.7%；大型企業(yè)最低，為11.5%。
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