多省成信貸高危區(qū) 民間金融合法化或是破題關(guān)鍵
發(fā)布日期：2011-10-08 來源：中國金融網(wǎng)
國慶前一周，正擬在A股和H股上市的溫州眼鏡行業(yè)龍頭企業(yè)浙江信泰集團(tuán)，因資金鏈斷裂、老板跑路，18年的企業(yè)生命戛然而止。
從今年3月至今，溫州已有80多家企業(yè)發(fā)生老板失蹤、公司破產(chǎn)、員工討薪事件，僅9月以來，就高達(dá)25起。其中包括信泰集團(tuán)、三旗集團(tuán)、波特曼、江南皮革等一批知名民企。
一場由民間借貸風(fēng)險傳導(dǎo)至實業(yè)的危機(jī)正在爆發(fā)。溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會會長周德文指出，若任由危機(jī)蔓延，年底前溫州將有40%的企業(yè)倒閉。
9月底，溫州市委、市政府緊急召集工商業(yè)、銀行業(yè)、擔(dān)保業(yè)和相關(guān)政府部門頻繁開會，密集出臺行業(yè)倡議書，以保衛(wèi)溫州中小企業(yè)。溫州市委、市政府9月28日出臺《關(guān)于穩(wěn)定規(guī)范金融秩序促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的意見》，并組建專項工作領(lǐng)導(dǎo)小組，希望通過疏堵并舉，引導(dǎo)民間借貸規(guī)范發(fā)展。
溫州只是全國民間借貸市場這一金融灰色地帶危機(jī)的一個縮影，在銀根緊縮、民間資本投資無路的背景下，江蘇、福建、河南以及內(nèi)蒙古等省區(qū)都已成為借貸風(fēng)險高危區(qū)。
本報采訪多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，通過對民間金融的合法化，將民間借貸納入主流信貸體系，是避免發(fā)生“中國式信貸危機(jī)”的關(guān)鍵。
民企生存危機(jī)
今年，勞動力價格上漲、原材料價格上漲、人民幣升值、稅負(fù)過重，諸多不利因素沖擊著中小企業(yè)的生存空間。
溫州最大的打火機(jī)生產(chǎn)商之一東方打火機(jī)廠董事長李中堅說，這次和2008年金融風(fēng)暴時不一樣，2008年東方利潤雖少但還能活，現(xiàn)在是有訂單都沒辦法做，“多做多虧”。
溫州民間借貸亂象的背后，正是實業(yè)不興，中小民營企業(yè)難以盈利已是普遍現(xiàn)象。
據(jù)溫州經(jīng)信委報告顯示，許多企業(yè)年前接的訂單還沒做完就已經(jīng)虧損。情況稍好的行業(yè)企業(yè)還能夠全身而退、停產(chǎn)關(guān)門，或減產(chǎn)停工勉力維持；本來就利薄的行業(yè)比如制鞋、不銹鋼、人造革等，更是已發(fā)生多起老板跑路的事件。
當(dāng)人力、原材料價格紛紛上漲時，以成本和價格優(yōu)勢取勝的溫州民營制造業(yè)本就舉步維艱。而貨幣政策的緊箍咒造成的融資難，又成為了壓垮它們的最后一根稻草。
9月21日，關(guān)于“浙江信泰集團(tuán)老板出走”的消息已經(jīng)傳得沸沸揚(yáng)揚(yáng)，公司門外聚集了四五十個債權(quán)人，信泰集團(tuán)的高管仍在組織企業(yè)正常生產(chǎn)。
“我們的訂單已經(jīng)排到明年了，沒理由會破產(chǎn)，而且也不相信老板真會跑。”信泰集團(tuán)旗下的信泰光學(xué)公司一位高管說。
成立于1993年的浙江信泰集團(tuán)有限公司，是當(dāng)?shù)匮坨R行業(yè)的一家知名企業(yè)。信泰集團(tuán)的創(chuàng)辦人、董事長胡福林，也是當(dāng)?shù)仫L(fēng)云人物，曾當(dāng)選溫州市第十屆人大代表，獲全國歸僑僑眷先進(jìn)個人、優(yōu)秀社會主義建設(shè)者、多市級勞模、2006全球華商百業(yè)領(lǐng)軍人物等榮譽(yù)。
不過，從2008年金融危機(jī)之后，胡福林開始轉(zhuǎn)型投資太陽能光伏產(chǎn)業(yè)。而這次轉(zhuǎn)型，被外界普遍認(rèn)為是引起其資金鏈斷裂的主要原因。
溫州工業(yè)園區(qū)管委會辦公室副主任鄒建強(qiáng)說，金融危機(jī)后寬松的貨幣政策，使得各家銀行幾乎是“追著企業(yè)的屁股”要給貸款，“當(dāng)時，大多數(shù)企業(yè)考慮也過于樂觀，于是，從銀行貸款后投向技術(shù)升級、規(guī)模擴(kuò)張、擴(kuò)展經(jīng)營范圍。一兩年后，當(dāng)這些基礎(chǔ)建設(shè)基本完成，需要資金投入生產(chǎn)、產(chǎn)生效益時，銀根卻在這時收緊了。”
一放一收，無疑繃緊了企業(yè)的資金鏈。
中型企業(yè)如是，小企業(yè)則更艱難。因無法從銀行獲得持續(xù)的資金，溫州商人阿志關(guān)掉了其多年經(jīng)營的體育用品貿(mào)易企業(yè)，“對我們這種抵押物很少的小企業(yè)來說，實際上很難從銀行拿到貸款。”
阿志說，他曾發(fā)起行業(yè)內(nèi)的小企業(yè)以“聯(lián)保”形式向銀行申請過一筆貸款，隨著銀根越來越緊，“聯(lián)保”的方式也不奏效了。
而且，從銀行獲得貸款的成本不僅是高企的貸款利率，貸款以外的各種附加成本也壓得企業(yè)喘不過氣。溫州一位企業(yè)主舉了個例子，為從銀行獲得1100萬元的貸款，他不得不滿足銀行如下條件：月息1分多、開辦2200萬元銀行承兌匯票、購買300萬元的保險。
無奈之下，阿志轉(zhuǎn)向民間借貸，但民間借貸的風(fēng)險又進(jìn)一步制約銀行向企業(yè)放貸意愿。
溫州當(dāng)?shù)匾恍┿y行人士說，中小企業(yè)拖欠貸款或者干脆不還貸款的意愿正在上升，中小企業(yè)貸款的風(fēng)險似乎正在冒頭。“小企業(yè)貸款風(fēng)險是與民間借貸成本正向相關(guān)的，我們注意到，民間借貸成本逐步抬頭，甚至高過2008年，這是個信號，小企業(yè)貸款的風(fēng)險也很高了。”一浙江本土銀行的負(fù)責(zé)人表示，目前民間借貸成本已經(jīng)超過大多數(shù)小企業(yè)所能承受的范圍，如果銀行貸款到期，小企業(yè)寧愿不還銀行貸款，也不愿借高成本的民間資金來周轉(zhuǎn)。
盡管相比民間借貸，銀行的借款成本要低許多，但對中小企業(yè)的貸款利率也已從去年的基準(zhǔn)利率上浮10%~30%，提高至基準(zhǔn)利率上浮70%左右。
根據(jù)溫州市經(jīng)信委的統(tǒng)計，一季度末，當(dāng)?shù)匕偌引堫^企業(yè)利息支出達(dá)3.11億元，同比增長40%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出企業(yè)26.15%的負(fù)債增長率和18.3%的銷售增長率。
危險的是，經(jīng)信委數(shù)據(jù)顯示，近六成溫州企業(yè)存在為其他企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保融資的情況。一旦信貸危機(jī)失控，將在相互擔(dān)保的企業(yè)間產(chǎn)生一系列連鎖反應(yīng)，從而引發(fā)大量銀行壞賬和大面積失業(yè)。
民間借貸二重壓力
在銀根緊縮的形勢下，短缺的信貸資金和旺盛的借款需求，讓中小企業(yè)的融資前所未有地困難，民間資金也格外活躍起來，派生出一種依附于銀行，又游離于銀行體系之外的間接融資模式。“中小企業(yè)融不到錢，并非說明溫州沒有錢。”溫州方興擔(dān)保有限公司董事長方培林說，“利潤很低的中小企業(yè)，是絕對不會去借利滾利高利貸來投入經(jīng)營的，而小額貸款公司手中的資本金，相比溫州民間資金總量，簡直是九牛一毛，所以，大多數(shù)溫州中小企業(yè)融資，只能靠銀行，銀根一收緊，企業(yè)只能找擔(dān)保公司或者典當(dāng)行，以較高的利率進(jìn)行短期的資金周轉(zhuǎn)。”
據(jù)方培林介紹，在貸款額度緊張的情況下，銀行便會對借款人提出，首先要拉到和貸款等額的存款，以增加銀行的存款基數(shù)，然后銀行才能發(fā)放貸款給借款人。
拉到存款最直接、快速的辦法，就是求助于資金中介。作為條件，借款人需要根據(jù)存款期限、金額等，向資金中介額外支付一筆利息。
之后，資金中介會給出略低于借款人支付利息的利率，作為儲戶的回報，或直接調(diào)動儲戶資源，或通過下家向儲戶籌集資金，儲戶根據(jù)要求，去借款人指定的銀行開戶并存入資金，在原有存款利息基礎(chǔ)上，儲戶還能從資金中介處獲得利息收益。
這種民間金融交易，帶動資金量大、涉及面廣，在存款自由流動的前提下，不但可以在地市、省內(nèi)調(diào)動資金，還可以向全國各地延伸。
在這種需求下，溫州一些擔(dān)保公司已經(jīng)將目光投向全國各地，巨額資金從外省市整體“搬家”到溫州的銀行，短期內(nèi)就能獲取利息收益。
今年一季度，溫州金融機(jī)構(gòu)人民幣存款比年初增加近800億元。“這其中除了從礦產(chǎn)和房地產(chǎn)投資套現(xiàn)出來的資金，有很大一部分就是存款‘搬家’。”方培林說。
實際上，銀行在民間資本的周轉(zhuǎn)中間已經(jīng)扮演了提高利息的角色。
多位放貸者也證實，他們借出的資金中一半為自有資金，另一半從銀行貸出來的，通常是“我們將房產(chǎn)向銀行抵押出去，用2分的月息借錢出來，再用四五分的利率放出去給小企業(yè)主們，賺取中間利差”，再或者“以1.5分或2分的月息從一批老板那里借資金和承兌匯票，再暗中以3分至3.5分的高利放出去”。實際上加重了企業(yè)的融資負(fù)擔(dān)。
方培林說，在銀根繼續(xù)收緊的預(yù)期下，企業(yè)貸款到期歸還后，很有可能再也無法從銀行獲得貸款了，因此，許多擔(dān)保公司也開始不太愿意為企業(yè)墊資續(xù)貸了。
“只有大力鼓勵民間金融發(fā)展，讓民間資金通過小額貸款公司形式，服務(wù)于經(jīng)濟(jì)建設(shè)，才能真正推動中小企業(yè)健康發(fā)展。”方培林說。
修復(fù)失衡金融生態(tài)系統(tǒng)
針對民營企業(yè)融資環(huán)境失衡的現(xiàn)狀，近日，溫州市銀監(jiān)分局、溫州市金融辦按照溫州市委、市政府的部署，召集了包括四大銀行在內(nèi)的各家銀行，召開促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展銀行主要負(fù)責(zé)人會議，再次號召各家銀行，加大對中小企業(yè)的金融支持力度，強(qiáng)化企業(yè)金融服務(wù)。
盡管監(jiān)管部門早出臺了《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)的通知》等支持辦法，并放寬對小企業(yè)不良貸款的容忍度，目前，銀行依然對小企業(yè)貸款熱情不高。
不少商業(yè)銀行對缺乏房產(chǎn)等抵押物的中小企業(yè)貸款依然避之不及。
溫州市金融辦主任張震宇表示，國慶長假后，溫州市政府將組織25個工作組，進(jìn)駐25個市級銀行業(yè)機(jī)構(gòu)。他們的任務(wù)是，落實溫州市政府新出臺的《關(guān)于穩(wěn)定規(guī)范金融秩序促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的意見》內(nèi)容，協(xié)助銀行和企業(yè)做好融資對接，要求銀行不抽資、不壓貸；協(xié)助銀行了解貸款企業(yè)情況，防止中小企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂。
溫州市銀監(jiān)分局副局長周青冥稱，他們要求各家銀行，積極向上級申請資金和額度規(guī)模；利率要下降，最高上浮不能超過30%；一家企業(yè)資金鏈斷裂，如果牽涉多家銀行貸款，銀行間要“同進(jìn)同退”，不能單獨(dú)抽資等。
“根據(jù)目前溫州的情況，要求銀行首先要講求社會責(zé)任，要先幫助企業(yè)渡過難關(guān)。”周青冥說。
中國人民銀行溫州市中心支行副行長周松山表示，目前溫州銀行機(jī)構(gòu)可貸給中小企業(yè)的額度，應(yīng)該還有300億至400億。另外，近期出臺的各種優(yōu)惠政策，應(yīng)該是一種短期政策，會根據(jù)情況調(diào)整。
不過，周德文認(rèn)為，溫州要突破現(xiàn)在的危機(jī)，關(guān)鍵在于對地方金融進(jìn)行大膽創(chuàng)新。“溫州只是全國的一個縮影，但民間金融的改革不僅對于溫州，對于全國來說也是勢在必行。”
對此，溫州金融部門已在謀劃更為深遠(yuǎn)的“工程”，逐步把溫州建設(shè)成“民間資本集散中心”，形成對接長三角經(jīng)濟(jì)區(qū)和海峽西岸經(jīng)濟(jì)區(qū)，專門為中小企業(yè)服務(wù)的專業(yè)金融中心。
張震宇介紹，溫州將全面啟動農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)股份制改造，推進(jìn)村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社發(fā)展等。另外，還要進(jìn)行諸多嘗試，擴(kuò)大小額貸款公司試點，開展民間資本管理服務(wù)公司試點，探索組建民間借貸登記服務(wù)中心，做大做強(qiáng)股權(quán)運(yùn)營中心，探索組建溫州金融資產(chǎn)交易所，引導(dǎo)民間資本投資服務(wù)中心拓展服務(wù)功能。
浙江大學(xué)史晉川教授稱，浙江的銀行體系和實體經(jīng)濟(jì)存在所有制和規(guī)模的不對稱，金融滯后于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。他認(rèn)為，解決此矛盾須深化金融市場，如實行利率市場化，放開市場準(zhǔn)入扶持中小金融機(jī)構(gòu)，將“體外循環(huán)”的民間資金納入正規(guī)軍。
不過，溫州市金融辦相關(guān)人士也認(rèn)為，地方金融創(chuàng)新仍然前路漫漫。
國家5A級協(xié)會