5年時(shí)間，金融租賃行業(yè)已開(kāi)始虎視萬(wàn)億資產(chǎn)規(guī)模。
記者最新獲取的2012年我國(guó)金融租賃公司業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)（未經(jīng)審計(jì)）顯示，2012年，包括新開(kāi)業(yè)3家的金融租賃公司，即浦銀租賃、皖江金租、北部灣金租，金融租賃公司已經(jīng)擴(kuò)容到20家。
截至2012年末，銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管下的20家金融租賃公司總資產(chǎn)規(guī)模近8000億元，較年初增長(zhǎng)接近52%。其中信達(dá)金融租賃增長(zhǎng)了105%、民生金融租賃增幅57%、國(guó)銀租賃增長(zhǎng)53%。
2012年，金融租賃全行業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)102億元，較2011年末增長(zhǎng)50%，行業(yè)從業(yè)人員1878人，人均創(chuàng)利高達(dá)544億元。
“我們從去年（2012年）就開(kāi)始籌劃增資，今年上半年應(yīng)該會(huì)完成，不過(guò)此前計(jì)劃增資40億元，現(xiàn)在可能要降到增資10億元，然而即便增資10億也好，如果不增資，我們今年就要閑了。”一家金融租賃公司業(yè)務(wù)人士對(duì)記者稱，如果不受限于凈資本和資金來(lái)源約束，金融租賃2012年資產(chǎn)規(guī)模本或已接近1萬(wàn)億左右。
據(jù)他介紹，包括交銀租賃、國(guó)銀租賃、農(nóng)銀租賃、工銀租賃，民生金融租賃等，2013年都有補(bǔ)充資本的需要。
記者獲悉，2012年末，已有6家金融租賃公司資本充足率在10%左右及以下，其中國(guó)銀租賃最低，為8.22%，而根據(jù)銀監(jiān)會(huì)《金融租賃公司管理辦法》，金融租賃公司資本凈額不得低于風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的8%。
為了騰挪租賃資產(chǎn)規(guī)模緩解資本壓力，記者從一銀行同業(yè)部人士處獲悉，2012年，租賃公司開(kāi)始大規(guī)模與銀行等機(jī)構(gòu)合作，通過(guò)買入返售應(yīng)收租賃款，減輕資本消耗。
“具體方式為，租賃業(yè)務(wù)大多有穩(wěn)定收益，把債權(quán)賣給銀行，反映在銀行為買入返售同業(yè)業(yè)務(wù)模式，在回購(gòu)發(fā)生前，租賃公司的資產(chǎn)就消腫了一大塊，只占用”承諾“部分的資本，資本占用遠(yuǎn)低于租賃貸款。”他稱。
國(guó)銀租賃規(guī)模居首
根據(jù)上述業(yè)績(jī)統(tǒng)計(jì)，20家金融租賃公司主要分為三類，一類為銀行系金融租賃公司（10家），一類為AMC和央企系金融租賃公司（3家），一類為地方金融租賃公司（5家）。
其中，地方金融租賃規(guī)模相對(duì)最小，從注冊(cè)資本看，截至2012年12月31日，最大的皖江金融租賃實(shí)收資本僅有30億元。山西金融租賃和河北金融租賃注冊(cè)資本僅有5億元。
從資產(chǎn)規(guī)模來(lái)看，最大的江蘇金融租賃規(guī)模只有145億元，其他4家資產(chǎn)規(guī)模均低于100億元。
“地方系的金融租賃公司雖然不是銀行控股，但有的也是銀行參股的，比如江蘇金融租賃，南京銀行(601009,股吧)有所參股。”上述金融租賃公司人士稱。
AMC和央企系金融租賃公司規(guī)模處于中間，截至2012年底，注冊(cè)資本金在15億元到60億元，其中昆侖金融租賃實(shí)收資本最大為60億元。不過(guò)此類金融租賃公司規(guī)模最大的為華融金融租賃，去年末資產(chǎn)規(guī)模為531億元。
銀行系金融租賃公司則最為龐大。
從資產(chǎn)規(guī)?？矗ツ昴拔迕謩e為國(guó)銀租賃、工銀租賃、民生租賃、交銀租賃、招銀租賃，資產(chǎn)額從500億元到1400億元不等，國(guó)銀租賃規(guī)模最大，超過(guò)1400億元。
從注冊(cè)資本看，除了光大金融租賃、農(nóng)銀租賃外、浦銀租賃外，去年底的資本額均在30億元以上，其中最高的為工銀租賃和國(guó)銀租賃，注冊(cè)資本80億元。
“金融租賃行業(yè)拼爹比較明顯。”一位國(guó)有大行人士告訴記者，該行旗下的金融租賃公司展業(yè)主要依靠各地區(qū)分行推薦，不少為AAA級(jí)別客戶，租賃公司省去了很多招攬業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)把控的工作。相對(duì)應(yīng)，分行則獲取利潤(rùn)分成，也不占用額度，積極性也不低。
記者獲悉，過(guò)去兩年，在銀行信貸對(duì)地方平臺(tái)、基礎(chǔ)設(shè)施收緊后，銀行系金融租賃公司，特別是大行旗下的金融租賃公司，開(kāi)始在介入地方政府項(xiàng)目，這其中包括工銀租賃等，從而拉動(dòng)了資產(chǎn)增長(zhǎng)。
然而金融租賃公司高增長(zhǎng)也面臨考驗(yàn)，首先，四部委最近下發(fā)的463號(hào)文收窄了融資平臺(tái)的融資渠道，要求因承擔(dān)公共租賃住房、公路等公益性項(xiàng)目建設(shè)舉借需要財(cái)政性資金償還的債務(wù)，不得通過(guò)金融租賃公司等直接或間接融資。“比如農(nóng)銀租賃內(nèi)部已要求不接觸和儲(chǔ)備類似項(xiàng)目。”一位知情人士告訴記者。
金融租賃公司的另一個(gè)挑戰(zhàn)還來(lái)自于低成本拿資金。據(jù)悉，目前租賃公司融資渠道非常單一，主要依靠銀行借款，部分租賃公司的銀行借款占比達(dá)到80%甚至90%以上。
“一般銀行借款通過(guò)同業(yè)業(yè)務(wù)來(lái)推動(dòng)，此前，此類業(yè)務(wù)在銀行占用較低的資本，但是，今年的新資本協(xié)議實(shí)施后，這類業(yè)務(wù)的資本占用大幅提高，銀行成本變高了。”上述知情人士稱。
據(jù)他介紹，目前一些金融租賃公司已經(jīng)在研究通過(guò)券商、保險(xiǎn)等渠道開(kāi)展類似融資，“現(xiàn)在，金融租賃公司最覬覦的還是保險(xiǎn)資金，量大價(jià)格低，期限也匹配，都在做研究”。
興業(yè)租賃利潤(rùn)增速最快：125%
不過(guò)，上述金融租賃依賴大行分行推薦的業(yè)務(wù)，贏利性上則顯劣勢(shì)。
據(jù)上述國(guó)有大行人士介紹，分行推薦的不少優(yōu)質(zhì)客戶，起初資金回報(bào)在基準(zhǔn)貸款利率上還可以上浮20%左右，去年已經(jīng)基本上浮不了。
“這還造成，我們必須壓低拆入資金的價(jià)格，現(xiàn)在很多之前合作的同業(yè)（銀行等金融機(jī)構(gòu)）都嫌我們給的價(jià)格低，業(yè)務(wù)很難做，只能從母銀行或者郵政儲(chǔ)蓄銀行，還有一些資金重組的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)拆借資金。”他稱。
上述情況顯示在報(bào)表上，國(guó)有大行旗下的金融租賃公司總資產(chǎn)回報(bào)率和利潤(rùn)增速相對(duì)較低。從總資產(chǎn)回報(bào)率看，工銀租賃、國(guó)銀租賃、建信租賃、農(nóng)銀租賃2012年分別為1.15%、1.05%、0.93%、1.44%。
相對(duì)比，股份制銀行的總資產(chǎn)回報(bào)率則高出很多，民生租賃、光大租賃、招銀租賃、興業(yè)租賃為1.55%、2.45%、1.94%、1.96%。
上述國(guó)有大行人士給記者舉例，龐大集團(tuán)(601258,股吧)為一家汽貿(mào)企業(yè)，負(fù)債率較高，資質(zhì)并不算太好，去年信達(dá)租賃公司、長(zhǎng)城國(guó)興租賃公司、興業(yè)租賃公司等多家金融租賃公司相繼介入合作，獲益均不菲。
記者調(diào)取該公司報(bào)表也發(fā)現(xiàn)，截至2012年6月末，龐大集團(tuán)披露的1 年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款金額前五名信達(dá)租賃公司、長(zhǎng)城國(guó)興租賃公司、興業(yè)租賃公司均有上榜，利率也分別達(dá)到7.898、7.32%、7.98%。
他還舉例，沿襲民生銀行(600016,股吧)和江蘇熔盛重工的合作關(guān)系，民生租賃與其合作也甚密。“這些項(xiàng)目利潤(rùn)率均不低”。
在上述金融租賃公司業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)上，也清晰的反映出這種差距，2012年全年總計(jì)三家金融租賃公司凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超過(guò)100%，全部為股份制銀行控股金融租賃公司，分別為招銀金融租賃（116.54%）、信達(dá)金融租賃（106.90%）、興業(yè)金融租賃（125.93%）。
從人均利潤(rùn)來(lái)看，最高的也為股份銀行旗下的金融租賃公司，其中人均利潤(rùn)最高的也為興業(yè)租賃，2012年其人均創(chuàng)利為901萬(wàn)元，其次為招銀租賃，其人均創(chuàng)利873萬(wàn)，然后是民生租賃，人均創(chuàng)利782萬(wàn)元。
山西金融租賃不良率最高：超過(guò)1%
上述記者獲取的金融租賃統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，相對(duì)比2011年，金融租賃公司資產(chǎn)不良率漲跌互現(xiàn)。2012年末，7家金融租賃公司不良資產(chǎn)率為0，不良資產(chǎn)率超過(guò)1%的只有山西金融租賃，資產(chǎn)質(zhì)量相對(duì)穩(wěn)定。
從租金回收率來(lái)看，2012年，僅江蘇金融租賃和山西金融租賃低于98%，分別為97.67%、97.56%。
“金融租賃處于黃金發(fā)展階段，尚處于選取大客戶、優(yōu)質(zhì)客戶經(jīng)營(yíng)時(shí)期，資產(chǎn)不良率低一些不難理解。”上述金融租賃人士稱。
據(jù)記者觀察，相對(duì)比，銀行系金融租賃公司的不良率普遍更低，其中最高的工銀租賃和國(guó)銀租賃也僅為0.56%、0.47%。
相對(duì)應(yīng)，地方金融租賃公司和AMC系金融租賃不良率則明顯偏高，數(shù)據(jù)顯示，截至2012年末，山西金租、華融租賃、江蘇金租、長(zhǎng)城國(guó)興金租分別以1.29%、0.96%、0.90%、0.88%的不良資產(chǎn)率居于行業(yè)前列。
“在我看，這主要源于銀行系金融租賃公司客戶的來(lái)源，一方面，其母行推薦無(wú)論是企業(yè)，還是地方政府項(xiàng)目，都是相當(dāng)于過(guò)了銀行分行的風(fēng)控的；另外，銀行系金融租賃在輪船等大項(xiàng)目上介入較多。”上述金融租賃人士稱，這些項(xiàng)目或者不發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，但一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)不良率壓力很大。
以工銀租賃為例，自2008年以來(lái)，工銀租賃不良資產(chǎn)率保持了3年的0，2011年不良資產(chǎn)率迅速上升為0.83%。不過(guò)今年已降低到0.56%。
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國(guó)家5A級(jí)協(xié)會(huì)