協(xié)會：中小企業(yè)數(shù)據(jù)月報2016年第2期
發(fā)布日期：2016-05-03 作者：中國中小企業(yè)協(xié)會政策研究部
一、月度宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)簡析
1.GDP 6.7%↑
初步核算，一季度國內(nèi)生產(chǎn)總值158526億元，按可比價格計算，同比增長6.7%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值8803億元，同比增長2.9%；第二產(chǎn)業(yè)增加值59510億元，增長5.8%；第三產(chǎn)業(yè)增加值90214億元，增長7.6%。以2015年價格計算，今年一季度GDP增量為9851億元，比上年同期多增222億元。
2.規(guī)模以上工業(yè)增加值6.8%↑
3月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實際增長6.8%，比1-2月份加快1.4個百分點。從環(huán)比看，3月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值比上月增長0.64%。一季度，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長5.8%。
3.規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤7.4%↑
1-3月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤總額13421.5億元，同比增長7.4%，增速比1-2月份提高2.6個百分點。3月份，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤總額5612.4億元，同比增長11.1%。
1-3月份，在規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)中，國有控股企業(yè)實現(xiàn)利潤總額2358.1億元，同比下降5.7%；集體企業(yè)實現(xiàn)利潤總額99.4億元，下降1.4%；股份制企業(yè)實現(xiàn)利潤總額8965.6億元，增長8.4%；外商及港澳臺商投資企業(yè)實現(xiàn)利潤總額3442億元，增長8.9%；私營企業(yè)實現(xiàn)利潤總額4850.5億元，增長7.7%。
4.進(jìn)出口總值5.9%↓
2016年1-3月，我國進(jìn)出口總值52144.33億人民幣，比去年同期下降5.9%。其中，出口30123.10億元，下降4.2%；進(jìn)口22021.33億元，下降8.2%；貿(mào)易順差8101.87億元。
5.全國固定資產(chǎn)投資10.7%↑
1-3月份，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）85843億元，同比名義增長10.7%(扣除價格因素，實際增長13.8%)，增速比1-2月份加快0.5個百分點。從環(huán)比速度看，3月份固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）增長0.86%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)投資1949億元，同比增長25.5%，增速比1-2月份回落8.8個百分點；第二產(chǎn)業(yè)投資33664億元，增長7.3%，增速回落0.6個百分點；第三產(chǎn)業(yè)投資50230億元，增長12.6%，增速加快1.5個百分點。分地區(qū)看，東部地區(qū)投資41762億元，同比增長11%；中部地區(qū)投資21726億元，增長13.3%；西部地區(qū)投資19853億元，增長13.2%；東北地區(qū)投資2035億元，下降19.3%。
6.社會消費(fèi)品零售總額累計10.3%↑
1-3月份，社會消費(fèi)品零售總額78024億元，同比名義增長10.3%。其中，限額以上單位消費(fèi)品零售額34625億元，增長8.0%。3月份，社會消費(fèi)品零售總額25114億元，同比名義增長10.5%。其中，限額以上單位消費(fèi)品零售額11717億元，增長8.6%。
7.財政收支6.5%↑、15.4%↑
1-3月累計，全國一般公共預(yù)算收入38896億元，同比增長6.5%。其中，中央一般公共預(yù)算收入15666億元，同比增長1.2%；地方一般公共預(yù)算本級收入23230億元，同比增長10.4%。全國一般公共預(yù)算收入中的稅收收入32954億元，同比增長7.8%。
1-3月累計，全國一般公共預(yù)算支出37958億元，同比增長15.4%。其中，中央一般公共預(yù)算本級支出5050億元，同比增長4.3%；地方一般公共預(yù)算支出32908億元，同比增長17.4%。
8.居民消費(fèi)價格總水平（CPI）2.3%↑
3月份，全國居民消費(fèi)價格總水平同比上漲2.3%。其中，城市上漲2.3%，農(nóng)村上漲2.2%；食品價格上漲7.6%，非食品價格上漲1.0%；消費(fèi)品價格上漲2.5%，服務(wù)價格上漲1.9%。1-3月平均，全國居民消費(fèi)價格總水平比去年同期上漲2.1%。
9.全國工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格（PPI）4.3%↓
3月份，全國工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格環(huán)比上漲0.5%，同比下降4.3%。工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)價格環(huán)比上漲0.3%，同比下降5.2%。1-3月平均，工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格同比下降4.8%，工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)價格同比下降5.8%。
10.中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）50.2%、1.2%↑
3月份，中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為50.2%，比上月上升1.2個百分點，重回擴(kuò)張區(qū)間。分企業(yè)規(guī)模看，大型企業(yè)PMI為51.5%，比上月上升1.6個百分點，升至臨界點以上；中型企業(yè)PMI為49.1%，比上月回升0.1個百分點，繼續(xù)位于臨界點以下；小型企業(yè)PMI為48.1%，比上月回升3.7個百分點，仍位于收縮區(qū)間。
5個分類指數(shù)全部回升。
生產(chǎn)指數(shù)為52.3%，比上月上升2.1個百分點，繼續(xù)位于臨界點以上，表明制造業(yè)生產(chǎn)增速加快。
新訂單指數(shù)為51.4%，比上月上升2.8個百分點，重返擴(kuò)張區(qū)間，表明制造業(yè)市場需求回升。
從業(yè)人員指數(shù)為48.1%，比上月回升0.5個百分點，繼續(xù)低于臨界點，表明制造業(yè)企業(yè)用工量降幅收窄。
原材料庫存指數(shù)為48.2%，比上月回升0.2個百分點，仍位于臨界點以下，表明制造業(yè)主要原材料庫存量降幅小幅收窄。
供應(yīng)商配送時間指數(shù)為51.3%，高于臨界點，表明制造業(yè)原材料供應(yīng)商交貨時間有所加快。
11.中國非制造業(yè)商務(wù)活動指數(shù)53.8%、1.1↑
3月份，中國非制造業(yè)商務(wù)活動指數(shù)為53.8%，比上月上升1.1個百分點，非制造業(yè)擴(kuò)張步伐有所加快。其中
服務(wù)業(yè)商務(wù)活動指數(shù)為53.1%，比上月上升0.9個百分點，業(yè)務(wù)總量增速有所加快。
新訂單指數(shù)為50.8%，比上月上升2.1個百分點，表明非制造業(yè)市場需求回升。
投入品價格指數(shù)為51.4%，比上月上升0.9個百分點，連續(xù)兩個月上升，表明非制造業(yè)企業(yè)用于生產(chǎn)運(yùn)營的投入品價格總體水平持續(xù)上漲。
銷售價格指數(shù)為49.5%，比上月回升1.2個百分點，表明非制造業(yè)銷售價格總體水平回落幅度收窄。
從業(yè)人員指數(shù)為48.2%，比上月下降0.7個百分點，繼續(xù)位于臨界點以下，表明非制造業(yè)企業(yè)用工量繼續(xù)減少。
業(yè)務(wù)活動預(yù)期指數(shù)為59.0%，比上月回落0.5個百分點，仍處于較高景氣區(qū)間。
12.財新中國制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)49.7%、1.7↑
2016年3月財新中國制造業(yè)PMI終值為49.7，較上月上升1.7個百分點。分項數(shù)據(jù)顯示，3月制造業(yè)產(chǎn)出在一年來首次出現(xiàn)回升，但升幅輕微。3月整體用工收縮率可觀。制造業(yè)平均投入成本上升，整體升幅尚小。不過，海外需求疲弱，繼續(xù)拖累新訂單增長，目前新出口業(yè)務(wù)已連續(xù)4個月趨降。
13.全社會用電量3.2%↑
2016年1-3月，全國全社會用電量累計13524億千瓦時，同比增長3.2%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)用電量184億千瓦時，同比增長7.8%；第二產(chǎn)業(yè)用電量9291億千瓦時，增長0.2%；第三產(chǎn)業(yè)用電量1940億千瓦時，增長10.9%；城鄉(xiāng)居民生活用電量2108億千瓦時，增長10.8%。3月份，全社會用電量4762億千瓦時，同比增長5.6%。
14.貨物運(yùn)輸量2.2%↑
2016年1-3月，貨物運(yùn)輸量預(yù)計為87.9億噸，同比增長2.2%。其中，鐵路貨物運(yùn)輸量為7.9億噸，同比下降9.0%；公路貨物運(yùn)輸量為66.1億噸，同比增長3.1%；水路貨物運(yùn)輸量為13.9億噸，同比增長1.6%。
二、主要月度金融數(shù)據(jù)
1.社會融資規(guī)模情況
2016年一季度社會融資規(guī)模增量為6.59萬億元，比去年同期多1.93萬億元。其中，一季度對實體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款增加4.67萬億元，同比多增1.06萬億元；對實體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的外幣貸款折合人民幣減少2290億元，同比少增2351億元；委托貸款增加5485億元，同比多增2243億元；信托貸款增加1593億元，同比多增1580億元；未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票減少2205億元，同比少增2649億元；企業(yè)債券凈融資1.24萬億元，同比多8427億元；非金融企業(yè)境內(nèi)股票融資2840億元，同比多1132億元。2016年3月份社會融資規(guī)模增量為2.34萬億元，分別比上月和去年同期多1.51萬億元和1.09萬億元。
2.貨幣供應(yīng)量（M0、M1、M2）
3月末，廣義貨幣(M2)余額144.62萬億元,同比增長13.4%，增速分別比上月末和去年同期高0.1個和1.8個百分點；狹義貨幣(M1)余額41.16萬億元,同比增長22.1%，增速分別比上月末和去年同期高4.7個和19.2個百分點；流通中貨幣(M0)余額6.47萬億元,同比增長4.4%。一季度凈投放現(xiàn)金1435億元。
3.本外幣貸款情況
3月末，本外幣貸款余額103.79萬億元，同比增長13.4%。月末人民幣貸款余額98.56萬億元，同比增長14.7%，增速與上月末持平，比去年同期高0.7個百分點。一季度人民幣貸款增加4.61萬億元，同比多增9301億元。分部門看，住戶部門貸款增加1.24萬億元，其中，短期貸款增加1470億元，中長期貸款增加1.10萬億元；非金融企業(yè)及機(jī)關(guān)團(tuán)體貸款增加3.42萬億元，其中，短期貸款增加8728億元，中長期貸款增加2.07萬億元，票據(jù)融資增加3654億元；非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款減少660億元。3月，人民幣貸款增加1.37萬億元，同比多增1883億元。
3月末，外幣貸款余額8088億美元，同比下降11.6%。一季度外幣貸款減少216億美元，同比少增557億美元。3月，外幣貸款減少80億美元，同比少增188億美元。
三、中小企業(yè)數(shù)據(jù)
1. 股票市場
（1）中小板市場
3月份，有4家企業(yè)登陸深圳中小企業(yè)板，合計募集資金313674.5萬元。1-3月份，共有6家企業(yè)登陸深圳中小企業(yè)板，合計募集資金392402.75萬元。
（2）創(chuàng)業(yè)板市場
3月份，有6家企業(yè)登陸深圳創(chuàng)業(yè)板，合計融資180694.6萬元。1-3月份，共有9家企業(yè)登陸深圳創(chuàng)業(yè)板，合計募集資金267394.2萬元。
（3）境外市場
2016年第一季度，共有12家中國企業(yè)在海外3個市場上市，上市數(shù)量同比下降20%，環(huán)比下降70%；12家中國企業(yè)合計融資229.69億元人民幣，同大漲1.56倍，環(huán)比下降72.8%。一季度在海外市場的最大一筆融資額是在香港主板上市的浙商銀行，單筆融資108.9億元。
2. 債券市場
（1）總體發(fā)行情況
2016年3月份，我國債券市場共發(fā)行信用債券1234期，募集資金14309.7億元，環(huán)比分別上升194.51%和203.86%。分債券品種來看，除了可轉(zhuǎn)換債券規(guī)模下降以及可交換債期數(shù)和規(guī)模均下降外，企業(yè)債券、公司債券、非公開發(fā)行公司債券、中期票據(jù)、短期融資券和非政策性金融債券的發(fā)行期數(shù)和發(fā)行規(guī)模環(huán)比均有所上升，其中企業(yè)債券的發(fā)行期數(shù)和發(fā)行規(guī)模環(huán)比上升幅度均最大，達(dá)到86期，共計1058.3億元的規(guī)模，分別上升1620%和2137.42%。
同比來看，企業(yè)債券、公司債券、私募債券、中期票據(jù)、短期融資券和非政策性金融債的發(fā)行期數(shù)和發(fā)行規(guī)模均有所上升，其中公司債券增長幅度最大，發(fā)行期數(shù)和發(fā)行規(guī)模分別為147期，2291.43億元，同比增長1737.5%和2897.29%。
（2）發(fā)行利率水平
本月債券市場從發(fā)行利率來看，企業(yè)債券各級別平均發(fā)行利率和平均利差整體有所上行，最高發(fā)行利率為7.5%，與2016 年2 月份的最高發(fā)行利率相比上升了292BP；最低發(fā)行利率為3.25%，與2016 年2 月份的最低發(fā)行利率相比上行了5BP；公司債券、中期票據(jù)、短期融資券各級別平均發(fā)行利率和平均利差均漲跌互現(xiàn)。
3. VC/PE
（1）VC季度篇
2016年第一季度中外創(chuàng)投機(jī)構(gòu)共新募集65支可投資于中國大陸的基金，同比下降35.6%，環(huán)比下降43.5%；已知募資規(guī)模的59支基金新增可投資于中國大陸的資本量為371.98億元人民幣，同比上升 15.2%，環(huán)比上升30.9%。2016年第一季度基金平均募資規(guī)模為6.3億元人民幣，同比上升85.5%，是2015年第四季度基金平均募集規(guī)模的2.3倍。2016年第一季度基金募集活躍度有所下降，但多個地區(qū)設(shè)立大量的產(chǎn)業(yè)基金，涌現(xiàn)了募集金額超過10億的基金，大幅度提升了本季度的基金平均募資金額。
第一季度中國創(chuàng)投市場共發(fā)生投資515起，同比下降37.7%；其中披露金額的413起投資交易共計涉及金額184.12億元人民幣，同比下降38.5%；在披露案例的全部投資交易中，平均投資規(guī)模達(dá)4,458.21萬元人民幣。另外，創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的投資階段仍然主要集中在前期，種子期、初創(chuàng)期和擴(kuò)張期共發(fā)生385起投資事件，占據(jù)全部投資事件的74.8%。
第一季度中國中外創(chuàng)投共發(fā)生573筆退出交易，比2015年同期上升87.35。從退出方式上來看，第一季度共發(fā)生495筆新三板掛牌退出，占比接近9成，為當(dāng)期的主要退出方式；IPO退出緊隨其后，實現(xiàn)39筆退出，占比6.8%；排名第三的是并購?fù)顺龇绞剑采婕?9筆退出，占比5.1%。2016年第一季度退出市場并不理想，IPO退出僅是2015年同期六成不到，并購、股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出市場也并不樂觀。
（2）PE季度篇
2016第一季度中國私募股權(quán)投資市場共有356支私募股權(quán)投資基金募集完畢。其中已披露募集金額的269支基金中，募集到位的金額共1466.33億元人民幣，基金平均募集金額有所上升。雖然新募集基金數(shù)同比下降26.14%，但募集總規(guī)模卻同比上漲4.9%。就平均募集金額來看，第一季度單支基金募資金額達(dá)5.45億元，同2015年相比上漲了52.7%，其重要原因是本季度募集完成的大額基金較多，拉升了平均募資額。其中有48支基金募資超過10億元，占所有披露金額的基金總數(shù)的17.8%，總規(guī)模達(dá)到971.00億元。這48支基金中包括多支大型企業(yè)與專業(yè)機(jī)構(gòu)聯(lián)合成立的產(chǎn)業(yè)基金，擬投產(chǎn)業(yè)包括金融、貿(mào)易、農(nóng)業(yè)、汽車、能源、生物技術(shù)等。
一季度PE市場共發(fā)生退出案例415筆，其中PE機(jī)構(gòu)所投企業(yè)通過掛牌新三板進(jìn)行退出的案例共300筆，占比72%。本季度PE機(jī)構(gòu)所投企業(yè)IPO案例數(shù)僅有31筆，同比、環(huán)比均有所下降。并購方面，共發(fā)生退出案例58起，占整個退出事件案例數(shù)的14%，已經(jīng)連續(xù)三年保持上升趨勢。
四、國外數(shù)據(jù)
1.美國
美國制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù) 美國3月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)為51.8，公布值高于預(yù)期。該數(shù)據(jù)表明，美國制造業(yè)或開始好轉(zhuǎn)，有利于美聯(lián)儲今年漸進(jìn)的加息。ISM表示，本次ISM制造業(yè)PMI表現(xiàn)靚麗，意味著美國經(jīng)濟(jì)正從美元走強(qiáng)和油價低迷的不良影響中復(fù)蘇。
美國消費(fèi)者信心指數(shù) 美國3月消費(fèi)者信心指數(shù)升至96.1，表現(xiàn)好于預(yù)期。美國諮商會經(jīng)濟(jì)指標(biāo)主管Lynn Franco點評稱，上月消費(fèi)者信心因金融市場動蕩而表現(xiàn)不佳，但本月消費(fèi)者信心有所上升，意味著消費(fèi)者對美國經(jīng)濟(jì)仍保持相對樂觀的態(tài)度，不認(rèn)為經(jīng)濟(jì)會陷入衰退。
美國非農(nóng)業(yè)部門失業(yè)率 美國3月失業(yè)率略有上升至5%。經(jīng)季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加21.5萬，制造業(yè)就業(yè)人數(shù)下降2.9萬。
美國工業(yè)產(chǎn)值 美國3月工業(yè)產(chǎn)出環(huán)比-0.6%，預(yù)期-0.1%。制造業(yè)產(chǎn)出環(huán)比-0.3%，預(yù)期0.1%；設(shè)備使用率74.8%，預(yù)期75.3%。
2.日本
日本制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù) 日本3月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)終值為49.1，顯示日本制造業(yè)陷入收縮態(tài)勢。
日本家庭消費(fèi)者信心指數(shù) 日本3月家庭消費(fèi)者信心指數(shù)為41.7，前值是40.1，預(yù)期是40.5。
日本失業(yè)率 日本3月失業(yè)率為3.2%，預(yù)期值3.3%，前值3.3%。
日本工業(yè)產(chǎn)出 日本3月工業(yè)產(chǎn)出月率環(huán)比增長3.6%（初值），前值修正為-5.2%。
3.歐元區(qū)
歐元區(qū)綜合PMI 歐元區(qū)3月
綜合PMI終值53.1，預(yù)期53.7，前值53.7。
歐元區(qū)消費(fèi)者信心指數(shù) 歐元區(qū)3月消費(fèi)者信心指數(shù)終值-9.7，前值-9.7，預(yù)測值-9.7。
歐元區(qū)失業(yè)率 歐元區(qū)19國2月份失業(yè)率創(chuàng)2011年8月以來新低，為10.3%。失業(yè)率最低的為德國、捷克和英國，分別為4.3%、4.5%和5%，失業(yè)率最高的是希臘和西班牙，分別達(dá)24%和20.4%。
歐元區(qū)工業(yè)產(chǎn)值 歐元區(qū)2月工業(yè)產(chǎn)出月率為-0.8% ，低于預(yù)期的-0.7%，前值為2.1%。
點擊下載附件：中小企業(yè)數(shù)據(jù)月報2016（第2期）160430.pdf
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